BATX, інтернет-гіганти зі збитими амбіціями огляд ЗМІ
Великі китайські цифрові групи залучають свої сили з величезного внутрішнього ринку. Їхній міжнародний розвиток залишається слабким: Китай викликає певну недовіру на Заході, а його технологічний рівень не дозволяє йому нав'язати себе. Тому він спрямував свій наступ на країни, що розвиваються.
Час читання: 10 хв
Поки все ще відносно невідома широкому загалу західних країн, китайська цифрова екосистема є масовою і надзвичайно динамічною. Серед двадцяти найбільших глобальних інтернет-гравців майже половина - китайці, майже нарівні зі США. Слід визнати, що вершина рейтингу залишається американською - Apple, Amazon, Microsoft, Google (Alphabet) та Facebook, незважаючи на сильний спад на фінансових ринках протягом останніх місяців 2018 року.
Але Китай представлений основними гравцями, зокрема Alibaba, основною діяльністю якої є електронна комерція, та Tencent, яка створила соціальну мережу WeChat. Вони оцінюють ринок близько 350 мільярдів доларів (проти майже 1000 мільярдів для Apple, або близько 800 мільярдів для Amazon і Microsoft). До списку додаються й інші усталені компанії, такі як Baidu, власник пошукової системи номер один у Китаї, або Xiaomi, виробник телефонів та електроніки. На ринку мобільних телефонів китайські компанії займають 40% світового ринку, зокрема з Xiaomi, а також з Huaweï, яка конкурує за друге місце у світі з Apple.
Китай також позиціонує себе в "нових" секторах. У країні спостерігається швидка поява гравців FinTech (Компанія фінансових технологій): Ant Financial, фінансова філія Alibaba, оператор платформи онлайн-платежів Alipay, вартість якої наближається до 150 млрд доларів (проти 100 млрд доларів для PayPal) і управляє найбільший у світі грошовий фонд Ю'Е Бао. Еквівалент Uber, Діді Чуксінг, проводить в середньому вдвічі більше гонок на день, ніж його американський конкурент. Meituan-Dianping, яка спеціалізується на доставці та бронюванні ресторанів, та ByteDance, якій належить додаток Tik Tok для коротких відео, також очолюють список на світовій арені.
Китай, дуже благодатний ґрунт для цифрових компаній
Швидка поява цифрових гігантів у Китаї пов’язана з кількома специфічними для країни факторами. Перш за все, величезний внутрішній ринок представляє загальні культурні та мовні посилання, що сприяють розвитку важких вантажних автомобілів у всіх галузях діяльності. Зараз у країні 800 мільйонів людей підключено до Інтернету (порівняно з 300 мільйонами в США). Ця сама по собі вражаюча цифра також виявляє величезний потенціал зростання в країні з майже 1,4 мільярда людей. Більше того, населення дуже вправно користується новими технологіями і здатне швидко адаптуватися до важливих суспільних змін, пов'язаних з ними. Вона також здебільшого не турбується щодо використання своїх персональних даних. Однак право власності на бази даних є ключовим елементом для розробки та вдосконалення складних алгоритмів.
Зараз у країні 800 мільйонів людей підключено до Інтернету (порівняно з 300 мільйонами в США)
Надаючи можливість для дій на ранніх стадіях розвитку бізнесу, влада підтримує зростання і, зрештою, посилюється лише тоді, коли сектор вже є надійним та готовим прийняти нові обмеження. Цей дуже прагматичний підхід, зокрема, дозволив появу численних фінансових послуг, що пропонуються небанківськими гравцями (онлайн-платежі, управління активами, кредитування тощо). Уряд також втручається для сприяння певним подіям, наприклад, нещодавня угода між Пекіном та Москвою, спрямована на посилення міжнародного співробітництва в галузі електронної комерції, але ініціативи приватного розвитку за кордоном відповідають, перш за все, динаміці, що відображає інтереси торгових представників, характерних для кожної компанії.
Нарешті, вибух послуг, пов'язаних з Інтернетом, відповів на потребу, прихований попит, що випливає з історії країни. Відрізаний від світу і закритий для нововведень із Заходу в епоху маоїзму, У 1980 р. Країна мала один із найнижчих у світі ВВП на душу населення за паритетом купівельної спроможності (передостанній із 140 країн, перелічених МВФ). Орієнтація китайської економіки на більшу відкритість та капіталізм дозволила досягти вражаючого зростання у всіх секторах. Однак протягом останніх десяти років або близько того, діяльність в Інтернеті отримала вигідні особливо сприятливі умови: рівень модернізації, який досі обмежений у певних секторах, у поєднанні з появою простих та недорогих засобів підключення до Інтернету (зокрема, особливо смартфонів). Таким чином, - завжди неорганізована - мережа торговців була перетворена електронною комерцією; платіжні системи, які все ще базуються на готівці, були порушені онлайн-платформами. Ці різкі прискорення у циклі розвитку, які називаються "стрибковим процесом", були характерними для нещодавньої трансформації китайської економіки.
Сильні та слабкі сторони на світовій арені
Однак цифрові компанії, які розвивали ці тенденції, залишаються мало експансіоністськими за кордоном. Наприклад, міжнародна діяльність Baidu або Tencent становить менше 4% від загального доходу в 2017 році та 8% для Alibaba (порівняно з майже третиною для Amazon). Розмір внутрішнього ринку фактично залишає значний простір для маневру, незважаючи на сильну конкуренцію. Низький рівень проникнення в Інтернет, тобто частка домогосподарств з доступом до Інтернету (лише у 2018 році 58% населення) та підвищення рівня життя середнього класу забезпечують відмінні перспективи зростання як за кількістю користувачів, так і за розмір їх витрат.
Це дуже жваве національне середовище не спонукало китайські компанії усвідомити елементи, необхідні для міжнародної експансії, зокрема мовні навички, здатність адаптувати пропозицію до інших культур та стратегії досягнення кінцевого споживача. Сьогодні, коли інтерес до зовнішніх ринків починає зростати, цих кваліфікацій не вистачає як в академічному, так і в професійному плані. Пропозиція університету змінюється, але нарощування займе час.
Нарешті, ще однією проблемою, з якою стикаються китайські цифрові компанії на світовому ринку, можливо, найсуттєвішою, є погіршення іміджу Китаю. Відхилення, пов’язані з неконтрольованим розширенням, а потім розвалом певних сегментів FinTech (зокрема, наданням позик між особами), непрозорим та систематичним використанням особистих даних або побоюваннями щодо захисту конфіденційних даних, пов’язаних із національним суверенітетом, - все це елементи які важко впливають на імідж китайських цифрових програвачів за кордоном. Уряд збільшує кількість заяв про спроби реабілітації Китаю, зокрема, в контексті нових Шовкових доріг, які представлені як "безпрограшний" проект та сприяють розвитку націй, але аргументи намагаються переконати момент.
Однак китайські компанії також демонструють дуже перспективні характеристики на міжнародному рівні. Зокрема, у країнах, що розвиваються. Головний причинаце тому, що сам Китай мав досвід розвитку протягом останніх десятиліть. Надзвичайне економічне зростання країни, зокрема швидка модернізація шляхом "стрибка вперед", пов'язаного з цифровими технологіями, дозволило зменшити рівень бідності з 67% до 1,4% населення в період між 1990 і 2014 роками, згідно з Світовий банк. Доступні, прості у використанні мобільні додатки спростили доступ до торгівлі або банківських позик для груп людей або невеликих компаній, раніше виключених із ділового співтовариства. За допомогою китайської платформи електронної комерції Taobao, наприклад, Alibaba перетворила сільські райони, підключивши їх до клієнтів та постачальників по всьому світу.
Зростання FinTech дозволило отримати доступ до фінансування раніше небанківських соціальних груп і сприяло появі мікрокредитування. Переживши цей досвід, Китай може пишатися тим, що має ноу-хау для задоволення поточних потреб багатьох країн, що розвиваються.
Стратегія розширення: уникайте конфронтації та позиціонуйте себе на майбутнє
Враховуючи ці різні недоліки та переваги, ми можемо виділити в рамках стратегій інтернаціоналізації китайських груп кілька загальних осей.
І насамперед у географічному плані. Зусилля з експансії за кордон, з Китаю, в основному спрямовані на країни, що розвиваються (1). Безумовно, Азія є найважливішим ринком на даний момент через кілька ключових елементів, починаючи з того, що ці країни ще не насичені американськими пропозиціями, і що розподіл ринкових часток ще не заморожений. Наприклад, в Індонезії, в основному місцеві цифрові гравці залишаються роздробленими, залишаючи простір для дій на цьому ринку з 270 мільйонів людей для китайських транснаціональних компаній. Таким чином, Alibaba позиціонувала себе, поглинувши Лазаду, найбільш відомого гравця електронної комерції в країні. По-друге, тому, що пропозиція Китаю, вдосконалена за три десятиліття бурхливого розвитку, відповідає потребам цих країн у пошуках моделі зростання, що дозволяє зменшити бідність та піднятися модернізацію. Якщо ці характеристики також справедливі в Африці, географічна та культурна віддаленість, такі як дуже низький рівень цифрової інфраструктури, роблять на даний момент менш сприятливим грунтом для китайської експансії.
Друга вісь, спільна для китайських гігантів: режим роботи. Для того, щоб компенсувати погіршення іміджу через своє походження, групи, що виїжджають за кордон, часто вибирають інтеграцію анонімно на нові ринки, зокрема за рахунок капітальних вкладень, зберігаючи при цьому місцеві бренди. Ця стратегія розширення характеризується також дуже горизонтальним форматом китайських цифрових гігантів. Кожен з них охоплює дуже широкий спектр послуг, і початкова спеціалізація часто згасає, щоб створити місце для дуже різноманітної екосистеми. Таким чином, Alibaba, яка історично пропонувала послугу електронної комерції, інтегрувала всі допоміжні послуги: мобільні платежі, потім усі види фінансових послуг (Alipay), логістику (Cainiao), маркетинг та обробку даних (Alimama), зберігання даних. (AliCloud) тощо. Міжнародна експансія цих розширених груп відображає цей всебічний прагматичний та опортуністичний підхід. З придбанням PayTM, наприклад, Alipay вийшов на індійський ринок.
Якщо деякі китайські бренди розвиваються безпосередньо за кордоном, це перш за все відповідь на нову тенденцію: підтримка китайських клієнтів. Наприклад, можливість використання WeChat Pay або Alipay у Galeries Lafayette призначена не для залучення нових користувачів, а для обслуговування китайських туристів, які відвідують Францію. І навпаки, розширення глобальної мережі веб-сайтів електронної комерції, таких як Alibaba або JD.com, стало вектором масового розповсюдження китайських товарів за кордоном, але цікаво зазначити, що мета полягає в тому, щоб розвернутися: тепер це також питання забезпечення поставок іноземних товарів для китайських споживачів.
Цифровий сектор на службі в проекті Пекіна щодо нового світового порядку
В цілому цифровий сектор підтримує проект із збалансування світового порядку, бажаного Китаєм, який хоче закріпити свій статус регіональної держави і проектує себе як світову державу. Спочатку на суші, завдяки зміцненню інфраструктури на нових Шовкових дорогах, зв’язки Китаю із зарубіжними країнами зараз зміцнюються у кіберпросторі, і ця тенденція лише у зародковому стані.
Офіційна промова виступає за використання китайських цифрових ресурсів на службі "кращій, всеохоплюючій та зеленішій формі глобалізації". Ці технології справді здатні позитивно впливати на цикли розвитку, оскільки вони є грізним важелем доступу до інформації, освіти, фінансових послуг, торгівлі та оптимізації споживання.
Безумовно, в Інтернет-галузі, як і в багатьох інших галузях, власні економічні та політичні правила Китаю досі несумісні з формуванням справжньої довіри на світовій арені. Розвинені країни можуть дозволити собі регулювати цю китайську хвилю, про що свідчить, наприклад, нещодавня заборона Huawei розміщувати своє обладнання 5G в Австралії або Alipay придбати американський аналог MoneyGram. Але аргументи китайських груп апелюють до країн, що розвиваються, яким важко протистояти хвилі інновацій та капіталу з Китаю, навіть якщо вони залучають із собою спостережні пункти дуже потужного пекінського режиму.
У довгостроковій перспективі Китай, схоже, не хоче реально конкурувати з американцями, важливий як їхній культурний вплив, так і їхній технологічний прогрес. З іншого боку, головним браком картини є Європа, якій бракує коштів та дослідницьких зусиль, щоб справді інтегруватися в цифрову гонку. У 2017 році інвестиції венчурного капіталу там досягли нового рекорду - 19 мільярдів доларів - вдвічі менше, ніж у Китаї. А відсутність політичної єдності послаблює екосистему. У цьому контексті ніщо не допоможе старому континенту працювати, і протекціоністські бар'єри не будуть чинити опір у довгостроковій перспективі. Йому доведеться знайти можливу синергію, яка існує з провідними цифровими фірмами, як американськими, так і китайськими, щоб отримати вигоду, а не постраждати від цифрової революції.
Див. Текст Жана-Пола СІМОНА у цьому досьє „Баткс інвестує в іноземні цифрові ЗМІ та послуги”