Держава створює новий фонд для вкладників для інвестування в МСП
Новий фонд для вкладників, який допоможе МСП вийти з кризи. Міністр економіки Бруно Ле Мер оголосив у середу про заснування фонду, який заохочує французів інвестувати свої заощадження у французькі МСП, заявляючи про "форму економічного патріотизму" в ці кризові часи.
Цей взаємний фонд (FCP), яким буде керувати Bpifrance, буде відкритий для підписки з четверга і дасть можливість (опосередковано) інвестувати в портфель 1500 малих та середніх підприємств та стартапів, "переважно французьких та нелістингових", уточнює Міністерство фінансів та державний банк у спільній заяві. Цей фонд інвестиційного капіталу (або "приватного капіталу") становитиме 95 мільйонів євро.
Під назвою "BpiFrance Entreprises 1" (або BE1) він відповідає прагненню уряду спрямувати надлишки заощаджень, накопичені з березня, до компаній, які зі свого боку повинні зміцнити власний капітал в умовах кризи.
Мінімум 5000 євро
"Це абсолютно нове, це перший випадок, коли країна в Європі пропонує своїм співвітчизникам інвестувати в їх МСП", - запевнив Бруно Ле Мер, приймаючи "форму економічного патріотизму".
За допомогою "мінімального вхідного квитка" в 5000 євро заощаджувачам пропонується "допомогти МСП розвиватися по всій території", будь то "в Нанті, Ліллі, Селестаті чи Біарріці". Якщо гроші "заблоковані на п'ять років", цей продукт пропонує "прибутковість більшу, ніж у ліврету А", підкреслив він, не приховуючи, що, хоча різноманітність портфеля "урізноманітнює ризик", "у цьому типі інвестиції, капітал не гарантується ".
Bpifrance вказує, що цей фонд складається з акцій 145 французьких фондів приватного капіталу (вони кумулюють інвестиції у понад 1500 компаній), у які державний банк інвестує протягом 15 років. Рік, в якому були створені фонди в портфелі, - між 2005 і 2016 роками (включено) із середньозваженим (у вазі в загальній сумі активів) у 2012 році. Підписка на цей новий FCP може бути здійснена з веб-сайт 123-im.com. Його також розповсюджуватимуть банківські, страхові та управлінські мережі.
"Підписка на фонд" Bpifrance Entreprises 1 "буде зарезервована для фізичних осіб, які є податковими резидентами Франції. Мінімальна сума підписки складає 5000 євро на особу, а термін служби фонду" Bpifrance Entreprises 1 "становить 6 років, що може бути продовжено" іншим рік ', - додано в прес-релізі.
Такий фонд, призначений для приватних осіб, з тривалістю життя від шести до семи років, буде відкриватися щороку, заявив пізніше на онлайн-прес-конференції керуючий директор державного банку Ніколас. Дійсно, "у разі комерційного успіху Фонду планується запустити фонд-наступник, Bpifrance Entreprises 2, який міг би перейти від Фонду в кінці періоду підписки", - детально розповідає Bpifrance.
"Ми знаходимось у світі", приватний капітал, "де ви зазвичай вкладаєте мінімум 100 000 євро", - сказав Ніколас Дюфурк, додавши, що метою було залучення десятків тисяч передплатників. Підписка на цей фонд BE1 може бути здійснена лише до 30 вересня 2021 р. Слід також зазначити, що комісія в розмірі 2% від вкладених сум застосовуватиметься з 1 квітня 2021 р.
Прибутковість від 5% до 7%
Цільова прибутковість, але яка не гарантується, становить близько 5% до 7% на рік, і якщо інвестор вирішить заблокувати свої кошти на п’ять років, що може сягати 95000 євро для однієї людини, він побачить його прибуток від капіталу звільняється від виходу. Заощаджувач зауважить, що продукт ризикований, показник ризику 7 за шкалою 7 (і можливість втратити всю свою початкову частку).
Ця рентабельність оцінюється "обережно" і "консервативно", за словами Бенджаміна Патерно, директора, який відповідає за фонди коштів у Bpifrance. Це явно вище, ніж заощадження в даний час, але залишається нижчим від традиційного приватного капіталу, що також є більш ризикованим, оскільки воно зосереджене на меншій кількості компаній. За даними асоціації "ФрансІнвест", за період 2004-2018 років у Франції приватний капітал досяг річних показників у 11,2%.
Інвестуйте через рахунок у цінних паперах, PEA чи страхування життя
FCP - це фонд, який видає паї, на які можуть підписатися вкладники. "Пайовик не має жодних прав, наданих акціонеру, але керуюча компанія, яка управляє фондом, діє від імені пайовиків та в їх виключних інтересах", вказує на своєму веб-сайті Управління фінансових ринків (AMF). Одиниці, що утримуються вкладником, розміщуються "на рахунку в цінних паперах, у PEA або у формі облікових одиниць у страхуванні життя", далі вказується AMF.
Будь-які розподіли готівки, отримані через FCP, за замовчуванням підлягають єдиному фіксованому відрахуванню (ПФУ) у розмірі 30% (тобто 17,2% соціального збору та 12,8% податку на прибуток), навіть якщо заощаджувач може вибрати податок за прогресивною шкалою податку на прибуток (ПД), якщо це вигідніше. При перепродажі будь-який реалізований прибуток від капіталу також оподатковується в ПФУ або прогресивній шкалі IR.
Зв’язавшись з BFM, Bpifrance повідомляє нам, що відповідним фондом буде FCPR (взаємний фонд ризику), затверджений AMF 1 вересня. "На відміну від" звичайних "підрозділів FCP, підрозділи FCPR та FCPI можна передавати", на що вказує Офіційний бюлетень державних фінансів (або Bofip). Крім того, ФДПР мають вигідніший податковий режим, ніж звичайний ФДП. Коли інвестор зобов'язується тримати свої паї протягом 5 років у FCPR, він звільняється (за певних умов, визначених у статті 163 quinquies B Загального податкового кодексу) від податку на прибуток з продукції своїх акцій протягом цих 5 років. Якщо він тримає свої одиниці постійно протягом цього періоду зберігання 5 років, заощаджувач також звільняється від ПД при виході, іншими словами, від будь-якого приросту капіталу від перепродажу. З іншого боку, внески на соціальне страхування у розмірі 17,2% застосовуються як для продуктів, що виробляються одиницями, так і для капітального прибутку від продажу одиниць.
У випадку, який нас тут цікавить, "паї фонду BE1 блокуються протягом усього періоду існування Фонду і тому не можуть передаватися протягом життя Фонду, за винятком випадків дострокового звільнення, передбачених законом", вказує Bpifrance . "Для фізичних осіб доступні дві категорії паїв Фонду: (i) паї, що дозволяють своїм власникам скористатися пільговим режимом оподаткування, що застосовується до будь-якого отриманого прибутку від капіталу, або (ii) паї, що підпадають під режим оподаткування Загального права. одиниць, зазначених у пункті (i) вище, пільговий режим оподаткування, що застосовується до будь-якого приросту капіталу, який може бути отриманий, зокрема залежить від блокування викупу паїв протягом принаймні 5 років від підписки та блокування розподілу протягом цього самого 5 -річний період ", пояснює Бпіфранс.
ЗА ПЕРЕВАГУ
Бруно Ле Майр також високо оцінив "величезний успіх" плану пенсійних заощаджень (ПЕР), розпочатого рік тому. "1,8 мільйона французів (.) Залучилися до цього пенсійного накопичувального плану на 8 мільярдів євро", - заявив Бруно Ле Мейр про LCI. Доказ, за його словами, що "французи шукають більш привабливі, простіші інвестиційні продукти".