Як працює фонд? Інвестиції Національного банку
Ви хотіли б інвестувати, але у вас недостатньо досвіду для побудови вашого портфеля? У цьому випадку інвестиційний фонд може бути правильним рішенням для вас.
Інвестиційний фонд складається з об'єднаних інвесторами сум. Потім ці суми розміщуються у різних продуктах, наприклад, акціях, облігаціях, казначейських векселях тощо, якими управляє менеджер фонду. "Інвестиційний фонд можна порівняти з оболонкою, зміст якої ви обираєте, залежно від мети, профілю інвестора та його толерантності до ризику", пояснює Аннамарія Тестані, віце-президент з національних продажів Національного банку інвестицій.
Інвестиційні фонди (або пайові фонди) добре підходять дрібним інвесторам, які таким чином можуть отримати вигоду від важеля, що створюється об'єднанням заощаджень. Вони також надають їм доступ до цілого ряду інвестицій, які в іншому випадку були б недоступні. Існує кілька типів.
Взаємні фонди: широкий вибір
Коли ви інвестуєте в інвестиційний фонд, ви купуєте частину фонду, яка є одиницею. Кожен фонд має власну мету, а також певну стратегію, склад та рівень ризику. Тому важливо прочитати проспект фонду, який вас цікавить, щоб повністю зрозуміти його специфічні характеристики.
Однак, незалежно від того, орієнтовані на дохід, безпеку чи зростання, всі вони мають на меті урізноманітнити свій портфель.
Інвестиційні фонди бувають різних форм. Як випливає з назви, фонд власного капіталуs складаються з акцій. Існують канадські фонди акцій, які об'єднують звичайні та привілейовані акції канадських компаній. Ринок також включає кошти, що складаються з акцій добре зарекомендували себе та зростаючих американських компаній.
Що стосується міжнародних фондів акцій, то вони складаються з акцій компаній, котируваних на фондовій біржі в основних промислово розвинутих країнах та деяких країнах, що розвиваються. В цих двох останніх випадках обмінний курс, очевидно, впливає на прибутковість.
Як правило, пайові фонди найкраще підходять для профілю, який має вищу толерантність до ризику. Притаманна їм диверсифікація також має ту перевагу, що вона може бути піддана впливу різних ринків, особливо стосовно американських фондів власного капіталу та фондів країн, що розвиваються.
фонди з фіксованим доходом зі свого боку пропонують регулярний дохід від процентів або дивідендів, забезпечуючи при цьому збереження капіталу. Як правило, вони складаються з боргових цінних паперів, таких як облігації або боргові зобов’язання, або привілейованих акцій компаній, які регулярно виплачують дивіденди. Їх прибутковість відносно невелика, але фонди з фіксованим доходом забезпечують стабільний приплив та мають низький та середній ризик.
збалансовані фонди поєднують купівлю простих та привілейованих акцій канадських та міжнародних компаній, боргових цінних паперів та інструментів грошового ринку. Диверсифікація інвестицій забезпечує певну стабільність прибутковості та дає їм помірний ризик.
Складаються з короткострокових боргових цінних паперів, випущених урядами (наприклад, казначейські векселі) або корпораціями, а також короткостроковими облігаціями, фонди грошового ринку генерувати фіксовану, безпечну, але низьку віддачу. Вони мають ту перевагу, що забезпечують капітал або захищають ліквідність, чекаючи здійснення іншого виду інвестицій.
спеціалізовані фонди мають на меті інвестувати у конкретну галузь (дорогоцінні метали, технології тощо) або в певні регіони світу за допомогою акцій компаній. Вони представляють досить високий рівень ризику, пов'язаний з ринком або коливанням валюти. Відсутність географічної чи галузевої диверсифікації, а також політичні потрясіння також можуть завадити їх результативності.
індексні фонди - це інвестиції, що повторюють результати діяльності певного індексу, наприклад, індексу фондового ринку, і які змінюються в міру зростання та падіння. Отже, ризик і прибутковість тісно пов’язані з обраним індексом.
Плюси та мінуси інвестиційних фондів
Інвестиційні фонди користуються популярністю серед інвесторів, оскільки вони пропонують ряд переваг. На додаток до професійного управління, яке здійснюється досвідченими менеджерами портфелів, вони також дуже різноманітні та різноманітні. Вони дають можливість інвестувати в різні сектори економіки та різні види цінних паперів, що допомагає модулювати загальний ризик та вибрати інвестиційний продукт, який найкраще відповідає вашим цілям. Вони також дозволяють дрібним інвесторам вийти на ринки, які для них є нелегко доступними, особливо на зовнішні ринки.
Гнучкі, ви можете перекладати свої інвестиції в інші фонди, що належать до тієї ж родини і мають однакову структуру гонорару. Також можливе систематичне інвестування або зняття коштів. Нарешті, взаємні фонди можна легко купити або продати, що може забезпечити доступ до ліквідності, оскільки ви можете в будь-який момент перетворити свої паї в готівку.
Одним з головних недоліків пайових фондів є плата за управління ними, яка може сягати від 2,25% до 2,50%, хоча ці збори в останні роки зменшуються, зазначає Аннамарія Тестані.
Ви повинні знати, що плата за управління залежить від ряду факторів, включаючи тип фонду: фонд власного капіталу коштує більше управління, оскільки він вимагає великого аналізу з боку менеджера. Стиль управління останнього також впливає на витрати, наприклад, активне управління, яке має на меті перевершити ефективність ринку або, навпаки, пасивне управління, яке просто прагне відтворити результати діяльності останнього. Активний менеджер частіше продаватиме і купуватиме цінні папери, що обов’язково матиме вищий вплив на збори. Навпаки, при пасивному управлінні транзакцій буде набагато менше, а отже і витрат.
Купуючи паї фонду, слід враховувати коефіцієнт витрат на управління (MER). Цей коефіцієнт представляє відсоток, який буде взятий безпосередньо з чистої ефективності ваших фондів, і повідомляє вам, скільки коштує управління фондом. Таким чином, чим вищий коефіцієнт, тим більше ваш прибуток зменшиться. Ви можете отримати детальну інформацію про різні збори, пов’язані з кожним фондом, проконсультувавшись з їх проспектом.
Що заробляють пайові фонди
Взаємні фонди можуть забезпечити два види прибутку: капітал та розподіл.
Приріст капіталу - це прибуток, який ви могли б отримати, продавши свої паї у фонді. І навпаки, ви також можете зазнати капітальних втрат.
Прибутки від розподілу надходять від дивідендів, відсотків, приросту капіталу та різних інших доходів, що створюються пайовим фондом.
Ці прибутки можна обналити або реінвестувати у фонд.
Існують конкретні податкові правила, які застосовуються до пайових фондів. Загалом, продаж паїв призводить до збільшення або збитку від капіталу, який може оподатковуватись або оподатковуватись, залежно від чинного податкового законодавства.
Отже, кожен інвестор може знайти відповідний варіант і зробити найкращий вибір інвестицій, беручи до уваги свою толерантність до ризику та їх профіль інвестора.
Будь-яке повне або часткове відтворення суворо заборонено без попереднього письмового дозволу Національного банку Канади.
Статті та інформація, доступні на цьому веб-сайті, захищені законами про авторські права, що діють в Канаді чи інших країнах, залежно від обставин. Авторське право на ці статті та інформацію може належати Національному банку Канади або іншим особам. Будь-яке відтворення, розповсюдження, зв’язок за допомогою телекомунікацій, у тому числі за допомогою посилання за гіперпосиланням, або будь-яке інше використання, явно не дозволене, усіх або частини цих статей та інформації, забороняється без попередньої письмової згоди відповідного власника.
Зміст цього веб-сайту ні в якому разі не слід інтерпретувати, розглядати чи використовувати, якби це було фінансовою, юридичною, податковою чи іншою порадою. Національний банк та його партнери щодо вмісту не можуть нести відповідальність за збитки, які ви можете зазнати в результаті такого використання.
Повідомляємо, що інформація, представлена на цьому веб-сайті, фінансова, податкова чи регуляторна, може бути недійсною за межами провінції Квебек.
Ця стаття пропонується Національним банком, його дочірніми компаніями та організаціями групи лише для ознайомлення. Це не створює жодних юридичних чи договірних зобов'язань для Національного банку, його дочірніх компаній та суб'єктів його групи, а зміст програм та умов, описаних у ньому, може бути змінено.
Гіперпосилання, що містяться в цій статті, можуть переспрямовувати на зовнішній сайт, який не адмініструється Національним банком. Банк не може нести відповідальність за вміст цього зовнішнього сайту або за збитки, спричинені його використанням.
Думки, викладені в цьому тексті, - це думки співбесідника. Вони не обов'язково відображають думку Національного банку або його дочірніх компаній.
Для отримання будь-яких порад щодо ваших фінансів та фінансового стану, будь ласка, проконсультуйтеся з вашим радником Національного банку, вашим фінансовим планувальником або, де це можливо, будь-яким професіоналом (бухгалтером, податковим експертом, юристом тощо).