Яке майбутнє для планів БД Переваги
Зниження не віщує нічого доброго, стверджують експерти.
- Автор: П’єр-Люк Трудель
- 26 вересня 2018 року 26 вересня 2018 року
- 08:30
Зниження планів з визначеними виплатами (ПД) існує у цій країні давно. Кілька експертів висловили занепокоєння цією тенденцією, яка здається незворотною, під час симпозіуму про додаткові пенсійні плани, організованого минулого тижня Пенсійною обсерваторією.
За даними Retraite Quebec між 2002 та 2016 роками кількість планів БД у Квебеку зросла з 941 до 660. Хоча за цей час відбулося багато злиттів планів, очевидно, що багато планів БД просто закрили.
Така статистика, проаналізована в контексті слабких державних витрат на пенсії в країні, хвилює Фредеріка Ханіна, доцента кафедри виробничих відносин Університету Лаваля. "Державні витрати на пенсії в Канаді вдвічі нижчі, ніж у середньому для країн ОЕСР", - пояснює він.
Посилаючись на світовий індекс Mercer Melbourne World, який щорічно оцінює пенсійні системи близько 30 країн, пан Ханін зазначає, що основними проблемами Канади є недостатнє покриття додаткових пенсійних планів, занадто низький рівень заощаджень середнього класу та нижчих участь літніх людей на ринку праці.
Конфлікти, що дедалі більше усуваються
Очевидно, що зниження планів БД не віщує нічого доброго для фінансової безпеки майбутніх пенсіонерів у країні. "Чи є ми свідками закінчення соціального компромісу? Традиційно пенсійні плани були пов'язані із підвищенням продуктивності бізнесу. В обмін на цю продуктивність праці роботодавці надавали соціальні виплати своїм працівникам. Сьогодні ми ставимо все більше обов’язків на плечі пенсіонерів ", - пояснює він.
Які будуть основні проблеми, що лежать в основі переосмислення планів БД у найближчі десятиліття? Професор висуває деякі гіпотези. На додаток до повного зникнення індексації та допоміжних вигод, частіших покупок групових ануїтетів, а також падіння прибутковості інвестицій, Фредерік Ханін вбачає певну тенденцію до усунення конфліктів.
«Білл 15 - хороший приклад. Ми запровадили 50-50 розподілу фінансування, коли ми не завжди знаємо, хто насправді є промоутером плану ", - стверджує він.
Нагадаємо, що в червні минулого року Апеляційний суд Квебеку постановив, що пенсійний план Fraternité des police police de Montréal був розроблений не містом Монреаля, а Асоціацією de bienfaisance et police. Оскільки асоціація не є муніципальним органом, режим міліції не підпадає під дію Закону 15.
«Поняття промоутера у законі не існує. Це стане основною проблемою протягом наступних кількох років », - продовжує пан Ханін.
Чи зіткнувшись із посиленою юрисдикцією пов'язаних конфліктів, чи слід нам переписати закон про додаткові пенсійні плани, щоб зробити його більш чітким, а не вносити поступово, роблячи його все більш складним? "Це було б витрачено багато енергії, що не обов'язково допомогло б поліпшити пенсійну систему", вважає Фредерік Ханін.
Ефективніші плани БД
Поступове зникнення планів БД у приватному секторі має серйозні наслідки для фінансової безпеки працівників, але це також матиме негативні наслідки для економіки в цілому, каже Стефан Лазур, старший радник та керівник практики з питань виходу на пенсію, Актуарний акт PBI Консультанти. «Внесок планів БД в економіку набагато більший, ніж внесок планів із визначеним внеском (ПД), оскільки вони здатні інвестувати в довгостроковій перспективі, наприклад, у великі інфраструктурні проекти. Вони не повинні думати про короткий термін та ліквідність, як члени плану DC, "пояснює він.
Крім того, кілька досліджень показали, що рентабельність інвестицій набагато нижча у планах постійного потоку, ніж у планах БД. Суть питання: недостатня чиста прибутковість та відсутність об’єднання ринкових ризиків та ризиків довголіття.
«Дослідження Національного інституту з питань пенсійної безпеки в США прийшло до висновку, що для отримання вигод, еквівалентних плану БД, учасник плану DC повинен подвоїти свою ставку внесків. Немає сумнівів, що ефективність планів БД набагато більша ", - говорить він.
Тим не менш, перехід до планів постійного струму здається незворотнім, і існують рішення для підвищення їх ефективності, каже Лазур. Серед них, групування різних планів зменшення витрат, реалізація змінних вигод у рамках планів, щоб допомогти учасникам ефективніше розподіляти свої активи та непрямий перенесення ризику довголіття на державні плани, дозволяючи відкласти максимальний вік після 70 років отримати перший платіж.
Поява нових видів планів на ринку, таких як пенсійні плани, що фінансуються членами, та цільові пенсійні програми, також є цікавими напрямками, говорить актуарій.
Retraite Québec також буде проводити роботу цієї осені щодо потенційного розвитку планів цільових виплат у провінції. Урядовий орган також розпочне консультації з метою перегляду правил виплат у планах БД та ДК, які залишаються незмінними з початку 1990-х.