Якими будуть параметри індексації пенсій у майбутньому плані Фонду IFRAP?
Менш помітна і менш суперечлива, ніж зниження законного віку виходу на пенсію, зміна методу індексації пенсій стала одним із найефективніших заходів для зменшення дефіциту різних схем. У 1993 р. Для працівників приватного сектору, а потім у 2003 р. Для державних службовців перехід до індексації за рівнем інфляції, а не від заробітної плати був дуже «ефективним», коли пенсійне життя становило 25 років. Наступний крок, неіндексація пенсій за 2014 та 2017 роки, почав серйозно турбувати французів. Отже, це питання є одним із найважливіших серед багатьох, що виникають під час розгляду тексту, який надходить цього тижня на засідання Асамблеї.
Дві статті законопроекту стосуються цього питання
Стаття 9 визначає параметри для розрахунку набуття балу та вартості послуги, а стаття 11 встановлює правила індексації пенсій після їх виплати. Якщо перша стаття вказує, що переоцінка вартості придбання балу буде здійснюватися як середній дохід на душу населення, друга підтверджує, що щорічна переоцінка виплачуваних пенсій здійснюватиметься щороку відповідно до цін. Розрізнення важливо.
Докладніше в законопроекті зазначено:
Для статті 9:
Ця стаття визначає методи встановлення та зміни вартості придбання та обслуговування точки, значення, які будуть спільними для всіх страхувальників і які дозволять визначити права, надані в обмін на внески, а також значення балу, що використовується для обчислення пенсії на момент ліквідації.
Ці цінності будуть визначені соціальними партнерами після набрання чинності універсальною системою, а якщо це не відбудеться згідно з указом. Їх величина встановлюється таким чином, щоб їх коефіцієнт, тобто технічні показники, гарантував фінансову рівновагу пенсійної системи.
Переоцінки проводитимуться щороку 1 січня залежно від зміни середнього доходу на душу населення, яку спостерігає INSEE. Ця переоцінка призведе до застосування коефіцієнта, який не може бути менше 1. Впровадження індексації на основі щорічної зміни середнього доходу на душу населення, яке спостерігається INSEE, покращить оцінку набутих прав, уникаючи їх знецінення протягом усієї кар'єри.
Таким чином, це призведе до того, що пенсійні права всіх страхувальників, включаючи тих, доходи яких змінюються мало або нелінійно, отримають вигоду від змін середніх доходів у Франції. Ця індексація дозволить, незалежно від дати, коли вони були придбані, пенсійні права, накопичені застрахованими, зберігатимуть свою відносну вартість щодо зміни заробітної плати до виходу на пенсію.
Це вдосконалення способу врахування прав, набутих під час кар’єри, особливо важливо в системі, де кожен пункт має безпосередній вплив на розмір пенсії (на відміну від системи ренти, коли всі роки не відображаються з одного і того ж на розмір пенсії).
Крім того, така індексація дозволить зменшити залежність пенсійної системи від економічного зростання, легше поглинаючи економічні шоки., і таким чином посилити стабілізацію пенсійних витрат у валовому внутрішньому продукті (ВВП).
Перехідний період дозволить поступово збільшуватися протягом 20 років нове правило індексації, яке є вигіднішим, ніж правило, яке переважає в даний час, зберігаючи фінансовий баланс системи.
Для статті 11:
Щорічна переоцінка наданих пенсій проводиться 1 січня кожного року на основі щорічної зміни цін без тютюну.
Як відступ від першого абзацу, щорічна переоцінка може проводитись за фіксованим коефіцієнтом шляхом обговорення на раді ради директорів Національного універсального пенсійного фонду.
Коефіцієнт, встановлений при застосуванні другого абзацу, не може бути нижчим від коефіцієнта, передбаченого в першому абзаці, за винятком обсягу, необхідного для дотримання фінансової траєкторії.
Міжнародне порівняння
У дослідженні впливу, яке супроводжує законопроект, уряд повертається до елементів міжнародного порівняння. Таким чином, він уточнює, що Conseil d'Orientation des Retraites (COR) провів порівняльне дослідження методів відновлення у Франції та за кордоном: Німеччина, Бельгія, Канада, Іспанія, США, Італія, Японія, Бас, Великобританія та Швеція. Це дослідження показує, що набуті пенсійні права, як правило, переоцінюються відповідно до заробітної плати.
"Таким чином, Німеччина, Канада, США, Японія та Швеція переоцінюють зарплату, нараховану на рахунок, або встановлені пенсійні права (бали або умовний капітал) відповідно до зростання середньої заробітної плати. Італія переоцінює ці права відповідно до до ВВП, що становить досить близький показник. Лише Бельгія та Іспанія переоцінюють зарплати, що нараховуються на рахунок, відповідно до інфляції. Нідерланди та Великобританія також є винятками, оскільки рівень пенсій встановлений ".
Щодо переоцінки пенсій після їх ліквідації, КОР також провів опитування: вони, як правило, переоцінюються відповідно до інфляції, але кілька країн застосовують різні правила: Німеччина, Нідерланди відповідно до заробітної плати, Швеція, Великобританія, Іспанія згідно складений індекс на основі заробітної плати.
Франція: як працює нинішня система ?
Якщо ми обмежимося функціонуванням РГ та вирівняних режимів (CNAV, працівники сільського господарства, торговці, ремісники), зарплата, що нараховується на рахунок (ті, що входять у розрахунок 25 найкращих років), оновлюється відповідно до коефіцієнта, який з 1987 р. відображає еволюцію індексу цін. Кожному році присвоюється власний коефіцієнт переоцінки, чим ближче ми наближаємось до поточного року, тим ближче коефіцієнт до 1.
Після виплати (виплати) пенсії також переоцінюються відповідно до індексу цін. У 1980-х роках переоцінки послідували за еволюцією середньої валової заробітної плати, але з 1987 року в якості еталону використовували індекс цін, систему, яка остаточно стала постійною з реформою 1993 року.
У цілому, отже, між 1987 і 1993 роками відбулася подвійна зміна індексації прав та пенсій від заробітної плати до інфляції. Ця зміна є основною: як згадується в дослідженні впливу, підтриманому дослідженням INSEE (2014), перехід до правила індексації цін, а не заробітної плати дозволив збільшити витрати. Пенсій у ВВП знизити на 3,6 до 6 відсотків пунктів ВВП (залежно від сценарію продуктивності) порівняно із сценарієм без реформ.
Які наслідки для пенсіонерів? Падіння рівня заміщення
Конкретно наслідками цього механізму є тенденція до зниження рівня заміщення, яку комісія з моніторингу пенсій назвала "відсівом", проілюструвавши це наступним чином:
"Якщо підвищення ціни становить 2% на рік, а номінальне зростання заробітної плати становить 3,5% на рік, середня заробітна плата за останні 25 років з індексацією цін становить 84% від середньої заробітної плати за 25 років, обчислена з індексацією з тим же зростанням цін, але збільшенням номінальної заробітної плати на 4% на рік, середня заробітна плата за останні 25 років, проіндексована до цін, становить лише 79% від індексованої середньої заробітної плати на заробітну плату: чим вище заробітна плата зростання, тим більше пенсія "падає" порівняно із зарплатою ".
Це ілюструється прогнозами рівня заміщення, що регулярно проводяться КОР для комісії з моніторингу пенсій.
У своїй останній думці він наголошує: "сценарії високого зростання автоматично, під дією індексації пенсійних прав до інфляції, призводять до більш помітного зниження рівня заміщення."
Гірше того, комісія з моніторингу пенсій наполягає: якщо ми вивчимо рівень заміщення протягом усього життєвого циклу (середня пенсія, отримана за весь пенсійний період, зменшується до середнього заробленого доходу за всю кар’єру) "Цей показник наголошує на більшому зниженні, оскільки вплив індексації на ціни прав, набутих протягом кар'єри, додається до індексації пенсій на ціни".
Хоча цей механізм особливо суворий для пенсіонерів на "мікро" рівні, він також створює проблему на "макро" рівні: в основному, має бути досить велика різниця між темпами зростання доходів та інфляцією, щоб знизити пенсії а отже, контролювати вагу пенсій у державних витратах. На сьогодні цього механізму недостатньо для належного управління пенсійними витратами.
Як уряд планує мати справу з майбутньою системою? ?
Найважливіший розвиток подій, як ми зрозуміли, - це повернення до індексації заробітної плати балів, накопичених за всю кар'єру. Більш конкретно, уряд говорить про індексацію „середнього доходу на душу населення”. Ця зміна спричинила аматорський суд над депутатами від France Insoumise, який нагадує нам, що цього показника не існує і що його доведеться будувати INSEE. Цей термін означав би "масу винагороди, яку виплачують роботодавці, та доходу непрацівників порівняно з кількістю застрахованих внесків". Цей показник ще не чітко визначений, і його розрахунок доведеться ретельно вивчити. Однак, як ми бачили у вступі, уряд дозволив собі час, оскільки планує поступово нарощувати свою діяльність протягом 20 років. І з поважних причин раптове повернення до індексації заробітної плати може швидко вплинути на пенсійні витрати щодо ВВП.
З іншого боку, індексація ліквідованих пенсій залишатиметься відповідно до зміни індексу цін. На підтримку свого рішення уряд вказує, що ця індексація гарантує купівельну спроможність і повинна бути більш справедливою, оскільки "за інших рівних умов" рівень заміщення слід зменшити, щоб забезпечити рівень пенсії, індексований на заробітну плату. Однак ця система була б несправедливою для пенсіонерів з обмеженою тривалістю життя, оскільки вони не отримали б користь від хорошого виходу на пенсію, не отримавши довгострокових заробітків (аргумент, взятий з дослідження, проведеного ІПЦ). Тим не менше, уряд хоче вірити, що завдяки уніфікованій, відповідальній індексації, що відкриває право на можливість зробити більше, ніж інфляцію за пропозицією КНРУ в межах збереження фінансового балансу універсальної системи.
Фактом залишається той факт, що, і уряд визнає це, навіть принцип індексації цін зазнав численних розтягнень: щодо додаткових пенсій у 2016 році, для основних пенсій у 2014 році. Більше того, у 2014 році цей захід був настільки непопулярним, що змусив Уряд зробив жест, щоб розблокувати індексацію малих пенсій, усю складність полягає в тому, щоб визначити, що таке "мала пенсія". Rebelote у 2018 році, коли в кінці серпня Едуар Філіпп заявив, що бажає переіндексувати пенсії набагато нижче рівня інфляції, що викликало гнів пенсіонерів після збільшення ЦСУ. Потім протест викристалізувався в протесті жовтих жилетів і змусив уряд дозволити знизити CSG для пенсіонерів з низьким рівнем доходу, знову зі збільшенням складності між різними ставками CSG.
Тож цього разу це буде насправді інакше? Ну ні, оскільки якщо буде зафіксовано дотримання індексації за рівнем інфляції, то все одно може бути переоцінка нижче індексу цін, якщо це необхідно для відновлення фінансового балансу. Шокуюча позиція, що Комітет з моніторингу пенсій, рік за роком, підкреслював проблеми, пов'язані з відносним та постійним падінням доходів пенсіонерів порівняно з доходами працюючих.
Висновок
Якщо в законопроекті, а також перед ним доповіді «Делеве», вистачило мужності вирішити елемент, який підривав довіру працюючих людей та пенсіонерів до пенсійної системи, нам доведеться почекати результатів обговорень, щоб побачити, якими будуть реальні прибутки/внески (визначення середнього доходу на душу населення, тривалість збільшення навантаження, застосування до поколінь, на яких впливає перехід на нову систему). Але ми повинні добре усвідомлювати, що ця зміна стопи, якби вона мала місце, мала б вартість. Однак фінансова конференція ще не дозволила досягти консенсусу ні щодо дефіциту, ні щодо можливих вікових заходів для повернення до рівноваги. Досить сказати, що, оскільки на цій стороні нічого не набувається, ризик для пенсіонерів та майбутніх пенсіонерів все ще існує.