КРИЗИ ЄВРО-2012 - вирішальний рік для єврозони
Анка Йонеску, середа, 28 грудня 2011 р., 12:19
КЕЙД-ГРЕЦІЯ Перші ознаки з’являються в січні 2010 року, коли доповідь ЄС виявляє та засуджує Грецію за "серйозні порушення" в державних фінансах. Статистика була подана невірно, а підрахунки Брюсселя показують, що дефіцит бюджету країни за попередній рік переглянуто в бік збільшення до 12,7% з 3,7%, що було в чотири рази більше від максимально дозволеного за правилами ЄС.
У лютому Греція оголошує про перші заходи жорсткої економії, а ЄС здійснює додатковий тиск на скорочення витрат. Починаються перші страйки та акції протесту, тоді як прем'єр-міністр Георгіос Папандреу наполягає на тому, що Греція не потребує програми порятунку. Єврозона та МВФ погоджуються на надзвичайну допомогу у розмірі 22 мільярди євро на допомогу Греції, але - тим часом - грецькі боргові витрати досягають максимуму в ЄС. Останні підрахунки вказують на те, що дефіцит країни ще більший і переглядається на рівні 13,6% ВВП, а не 12,7%. Влітку 2010 року лідери єврозони та МВФ вирішили надати перший пакет допомоги Греції: 110 мільярдів євро.
Кейд Ірландія Євро продовжує падати після проблем у березні щодо долара та фунта. Побоювання щодо інших країн із великим боргом в ЄС наростають. На черзі Ірландія з проблемами. У листопаді 2010 р. ЄС та МВФ домовились про пакет порятунку для Ірландії, який досягне загальної вартості 85 млрд. Євро. Для Ірландії починається один з найскладніших періодів в історії країни. На тлі зростаючих спекуляцій ЄС заперечує, що Португалія стане наступною жертвою.
Перші кроки: перша допомога Греції: 110 мільярдів євро, постійний фонд стабільності єврозони, так званий Європейський механізм стабільності (ESM): 440 мільярдів євро, економічне управління та правила, необхідні до літа 2011 рік.
Зимова Європейська рада (16 грудня 2010 р.): Лідери ЄС приймають вирішальні рішення щодо порятунку Греції та погоджуються з необхідністю вжити заходів для стабілізації єврозони та запобігання поширенню боргової кризи на інші держави. Приймаються рішення щодо постійного фонду порятунку єврозони, так званого Європейського механізму стабільності (ЄСМ), і встановлюється обмежена поправка до договору, яка дозволяє йому функціонувати. Розмір постійного надзвичайного фонду буде встановлений пізніше, у лютому 2011 року, і досягне 440 мільярдів євро. Брюссельські заяви все ще були оптимістичними: "Перспективи зростання консолідуються, а основи європейської економіки міцні", оголосив тоді президент Європейської ради Герман Ван Ромпей.
"Ми погодились з текстом обмеженої поправки до договору щодо створення майбутнього постійного механізму гарантування фінансової стабільності єврозони в цілому. Ця поправка повинна набрати чинності 1 січня 2013 року", - йдеться у висновках поточного саміту. один рік. Пізніше було доведено, що ці терміни повинні бути висунуті. Тоді лідери ЄС домовились, що єврозона повинна мати законодавчий пакет для економічного управління до червня 2011 року. Через рік вони виявили, що на додаток до цього, необхідне фіскальне управління.
У січні 2011 року Естонія перейшла на євро і стала 17-ю державою єврозони.
ПЕРШИЙ ПРЕМ'ЄР ОПАДАЄ Ірландський прем'єр-міністр Брайан Коуен стане першою політичною жертвою суверенної боргової кризи в Європі після програшу на дострокових виборах у лютому 2011 року .
Португалія має зростаючі проблеми, але поки не вдається до екстрених позик. У березні 2011 року прем'єр-міністр Португалії Хосе Сократес подав у відставку, оскільки не отримав політичної підтримки для вживання жорстких жорстких заходів. Його план скоротити бюджетні витрати впав шляхом голосування в парламенті чотири рази. У відповідь на голосування процентна ставка за облігаціями Португалії досягає нового рекорду - 7,9%.
Європейська рада (24 березня 2011 р.): Криза поширюється. Після Греції та Ірландії загрожує Португалія. Тоді аналітики попереджали, що якщо Португалія втратить доступ до фінансових ринків, увага буде звернена на Іспанію, четверту за величиною економіку ЄС, яку вважають наступною "жертвою" кризи суверенного боргу через ослаблену банківську систему. Головною метою весняного саміту ЄС було прийняття пакету заходів для подолання широкомасштабної фінансової кризи в єврозоні.
КЕЙД ПОРТУГАЛІЯ У квітні 2011 року Португалія визнала, що не може впоратися зі своїми фінансами, і попросила допомоги в ЄС. У травні 2011 року лідери єврозони та МВФ затверджують план порятунку Португалії на суму 78 мільярдів євро.
У травні 2011 року розрахунки показують, що Греція потребує додаткової допомоги, ніж було прийнято рік тому, незабаром рейтинг країни знижений до ССС - найнижчі міністри єврозони закликають до ще жорсткіших жорстких заходів. Дискусії щодо можливості виходу Греції з єврозони стають все інтенсивнішими.
22 червня 2011 р. Уряд в Афінах стикається з вирішальним вотумом довіри за найсуворіші заходи економії в історії країни. Європейські міністри фінансів не відпускають черговий транш позики до затвердження заходів.
Європейська рада (23–24 червня): Греція потребує другого пакету допомоги, приватний сектор зобов’язаний втягнутись у грецьку кризу в тому сенсі, що інвесторам пропонується скасувати частину боргу. Європейські лідери також заявили, що необхідні широкі заходи для координації економічної політики на рівні всіх держав-членів та надання Комісії волі в розробці заходів, які повинна вжити кожна країна ЄС. Національним урядам було запропоновано врахувати ці рекомендації при складанні проекту бюджету та реформи на 2012 рік.
28 червня 2011 р. Загальний страйк паралізує Грецію, а через два дні затверджуються жорсткі заходи. Страйки та акції протесту тривають до початку наступного місяця.
Липень 2011 р. Німеччина та Франція не досягли згоди щодо нового пакету порятунку для Греції, головним чином через величину збитків, які нестимуть приватні кредитори країни. Афіни отримують наступний транш, але рішення про другий рятувальний пакет (на суму 150 мільярдів євро) відкладається на осінь. Нарешті, кредиторам Греції було запропоновано, на першому етапі, нести збитки в розмірі 20-30% позик, які вони надали цій країні. Рішення було визнано однією з найбільших помилок кризи державного боргу, що спричинило надзвичайно негативну реакцію на фінансових ринках. Наприкінці року лідери ЄС були змушені це визнати і пообіцяти не використовувати формулу "участь приватного сектору в кризі суверенного боргу".
26 липня 2011 р. Moody's знизило рейтинг Греції та попереджає, що банкрутство держави неминуче.
ІТАЛІЯ та ІСПАНІЯ мають проблеми на фінансових ринках. Премії за ризик державних облігацій в Іспанії та Італії досягають історичного рівня. 7 серпня Європейський центральний банк оголосив, що купуватиме державні облігації Італії та Іспанії, щоб спробувати частково зменшити витрати на позики. Зростає стурбованість поширенням боргової кризи на деякі з найбільших економік ЄС.
МВФ попереджає, що європейські банки потребують термінової докапіталізації та що економіки ЄС переходять у "небезпечну" стадію через мляві перспективи зростання. Частки основних банківських груп у Європі різко падають.
Після кількох тижнів політичних дискусій у парламенті Італії вдається проголосувати бюджет жорсткої економії, щоб збалансувати економіку до 2013 року.
За оцінками Європейської комісії, економічне зростання в єврозоні "віртуально зайде" у другій половині 2011 року, зросте лише на 0,2% і зробить тиск на бюджети країн.
14 вересня Польське головування в ЄС надсилає найдраматичніші попередження з Брюсселя. Міністр фінансів Польщі Ян Вінсент-Ростовський заявив Європарламенту, що війна в Європі, якщо ЄС розпадеться, не є неможливим сценарієм: "Ми повинні врятувати Європу будь-якою ціною. Небезпека потенційної війни в найближчі 10 років є сценарієм. Якби слово "єврозона" зникло, тоді є ризик, що ЄС не виживе. Якщо ЄС не зможе протистояти цьому потрясінню, тоді весь європейський проект опиниться у великій небезпеці, що призведе до ситуація, в якій нам доведеться зіткнутися з ще однією дуже великою небезпекою ".
15 вересня Європейська комісія оголошує перші осінні економічні прогнози на наступний рік. "Новини темніші, ніж очікувалося навесні, - сказав віце-президент Єврокомісії Оллі Рен. - Погіршення довіри спостерігається серед усіх найбільших економік ЄС", - заявив комісар Рен.
США попереджають ЄС: Міністр фінансів США Тімоті Гайтнер каже, що Європа повинна мати захисний фонд, щоб зупинити поширення кризи. Як повідомляє ВВС, суперечка на фінансових ринках посилюється через надзвичайні дзвінки, надіслані 24 вересня з Вашингтона із засідання міністрів фінансів та центральних банків паралельно з відсутністю конкретних рішень.
28 вересня у своїй промові про стан європейської нації перед Європейським парламентом у Страсбурзі президент Європейської Комісії Жозе Мануель Баррозу попередив, що існує ризик роздроблення Європи: "ЄС знаходиться на роздоріжжі" перед "найбільшим викликом в його історії" . "Греція є і залишатиметься членом єврозони. Греція повинна виконати свої довгострокові зобов'язання. Ми будемо продовжувати допомагати цій країні ", - сказав Баррозу.
Тієї ж дати депутати Європарламенту проголосували за так званий "шість пакетів" законів про економічне управління.
6 жовтня Європейський центральний банк видає надзвичайні позики - заходи допомоги банкам. Заходи з докапіталізації європейських банків мали бути підготовлені до наступної Європейської ради, яка відбудеться 23-24 жовтня.
ПЕРШЕ БАНКОВЕ ВПАДЕННЯ Проблеми на ринку загострюються після того, як франко-бельгійська банківська група Dexia стикається з серйозними труднощами і отримує послідовний і терміновий план порятунку.
10 жовтня Європейська рада з боргової кризи відкладається на тиждень, щоб міністри фінансів могли вдруге викласти деталі плану захисту банків та врятувати Грецію.
21 жовтня міністри фінансів єврозони затвердили життєво важливий для Греції транш у розмірі 8 мільярдів євро. Рішення потребувало схвалення Ради.
Європейська рада, 23 жовтня 2011 р.: Європейські банки потребують докапіталізації, оскільки їм загрожує суверенний борг, економіка Італії погіршується, проблема другого пакету допомоги Греції потребує з'ясування, так званий Європейський механізм фінансової стабільності (EFSF) ) Фонд надзвичайних ситуацій у єврозоні недостатньо послідовний.
Попередження Ангели Меркель виходить 26 жовтня: "Ніхто не повинен бути впевнений у ще 50 роках миру та процвітання в Європі. Немає ніяких гарантій. Якщо євро падає, Європа падає", - сказала Меркель.
Після довгої ночі переговорів на саміті Євро 26 жовтня було запропоновано кілька рішень:
1. Лідери єврозони прийняли пропозицію Європейського банківського управління про необхідність близько 100 млрд. Євро для зміцнення європейських банків та захисту їх від збитків через грецький борг, а також будь-якої ширшої зарази. Докапіталізація банків має відбутися до червня 2012 року, але це викликало побоювання в країнах, що не входять в єврозону, включаючи Румунію, побоюючись, що значні суми будуть вилучені на докапіталізацію материнських банків.
2. Лідери єврозони встановили більш жорсткі правила контролю національного дефіциту, включаючи штрафи для тих, хто порушує співвідношення боргу до ВВП у розмірі 60 відсотків валового внутрішнього продукту (ВВП) та обмеження бюджетного дефіциту 3 відсотки ВВП. Говорять про поправки до договору, які дозволять Брюсселю "цензурувати" бюджети національних урядів.
3. Лідери єврозони також провели переговори щодо нового пакету допомоги Греції, яка вже отримує позику в 110 млрд євро від ЄС та МВФ. Другий пакет порятунку означав би більшу участь приватного сектору, який повинен прийняти на себе втрати 50%, а не 20, максимум 30%, як було встановлено спочатку.
1 листопада 2011 р. Греція хоче проведення референдуму. Прем'єр-міністр Греції Джордж Папандреу має намір провести загальнонаціональний референдум, на якому грецький народ вирішить, чи приймати результати угоди, досягнутої на саміті ЄС у Брюсселі, щодо знищення частини державного боргу.
"Воля грецького народу є для нас обов'язковою", - сказав Папандреу, додавши, що якщо греки не погоджуються з Брюссельською угодою, вона не буде прийнята.
"Важко передбачити, що станеться, якщо греки відхилять план. Це буде досить погано для Європейського Союзу і особливо для єврозони, але це буде набагато гірше для Греції", - сказав Крістофер Піссарідес, лауреат Нобелівської премії з економіки. "У сценарії негативного голосування Греція негайно оголосить про банкрутство. Я не бачу, щоб вони залишалися в єврозоні", - сказав Піссарідес. Нервовість досягає максимального рівня, як і варіанти виходу Греції з єврозони.
3 листопада Брюссель приходить із роз'ясненнями: згідно з договором про ЄС, Греція не може вийти з єврозони, не виходячи з Європейського Союзу.
9 листопада прем'єр-міністр Греції Георгій Папандреу оголошує про свою відставку, заявляючи, що створює місце для нової урядової коаліції. У телевізійній промові Папандреу заявив, що політичні сили Афін співпрацюють, щоб вивести Грецію з кризи. Його замінив Лукас Пападемос, технократ, який сформував уряд національної єдності. Після шоку від "референдуму" Брюссель наполегливо закликає Афіни письмово вжити заходів жорсткої економії через усіх політичних лідерів, інакше наступний транш не буде випущений.
У листопаді витрати на позики в Італії стають нестерпними. Парламент готується голосувати за реформи, до яких вимагає Брюссель. Дні прем'єр-міністра Сільвіо Берлусконі відлічені.
12 листопада Політики в Римі затверджують план реформ, який вимагає ЄС. Сільвіо Берлусконі подає у відставку. Його замінює технократ Маріо Монті, колишній європейський комісар.
29 листопада: міністр закордонних справ Польщі: Німеччина - єдина країна в Європі, яка може врятувати єврозону та Євросоюз від "кризи апокаліптичних масштабів", попереджає міністр закордонних справ Польщі Радослав Сікорський біля Бранденбурзьких воріт у Німеччині. у зверненні, визнаному надзвичайним для Європейського валютного союзу. У "дивовижній заяві для вищого польського міністра", пише Financial Times, Сікорський зазначив, що найбільшою загрозою безпеці своєї нації є не тероризм, ні німецькі танки, навіть російські ракети, а "розвал єврозони". . "Ви добре знаєте, що ніхто інший не може цього зробити. Я, мабуть, буду міністром закордонних справ Польщі, щоб сказати це: я менше боюся влади Німеччини, ніж її пасивності. Німеччина, ти стала незамінною державою Європа ", - сказав Сікорський.
8-9 грудня Європейська рада вважається найбільш напруженим європейським самітом в історії Європейського Союзу після року зустрічей, названих "вирішальними" або "історичними". Його рішення, які стосуються реформування документів, за якими народились Європейський Союз та єврозона, мали відповісти на ключовий виклик: євро виживе?
Лідери ЄС створили пакт про фіскальну дисципліну, але їм потрібно було змінити договір, щоб застосувати це на практиці. Вони були на один голос. Велика Британія виступила проти цього, оскільки воно не отримало переваг для міста Лондон. Британське вето змусило ЄС вдатися до більш крихкої формули введення правил фіскального пакту за допомогою урядової угоди. Його юридичні деталі повинні бути встановлені в першому місяці цього року. Політичний тест наступний: кілька держав-членів, які приєднались до угоди, потребуватимуть політичного підтвердження у своїх країнах. Очікується, що угода набере чинності в березні. Перші роз’яснення очікуються 30 січня, коли відбудеться наступна Європейська рада.