Моніторинг фінансового стану пенсійних планів станом на 30 вересня 2020 року

На графіку показано розвиток фінансового стану типового середньострокового пенсійного плану з визначеними виплатами з 31 грудня 2019 року. Активи та зобов'язання довільно вважаються рівними на рівні 100 мільйонів доларів США станом на 31 грудня 2019 року. остання навчальна записка, опублікована ЦРУ та застосовується до оцінок станом на 30 червня 2020 р. На графіку показано розвиток активів у трьох ілюстративних портфелях та вплив відсоткової зміни ставок на середньострокові зобов’язання щодо платоспроможності.

Еволюція фінансової ситуації з 31 грудня 2019 року

пенсійних

Протягом вересня місяць універсальні облігації, канадські довгострокові облігації та канадські довгострокові провінційні облігації мали позитивні результати, тоді як канадський фондовий ринок та світові фондові ринки (C $) та неканадські інвестиції. Традиційні отримали негативну віддачу. З прибутковістю -0,2% портфель з низькою волатильністю (IGP 1) перевершив портфелі з високою диверсифікацією (DE) (-0,5%) та 60/40 (-0,7%)).

Норми викупу аннуїтетів, встановлені ЦРУ, знизились, тоді як ставки, використовувані для розрахунку зобов'язань щодо платоспроможності, зростали протягом місяця. Таким чином, пасиви платоспроможності зменшились для середньострокового плану. Для плану такого типу комбінований ефект збільшив коефіцієнт платоспроможності портфелів IGP, DE та 60/40.

Таблиця ілюструє розвиток фінансового стану середньострокового плану на основі початкового коефіцієнта платоспроможності на 31 грудня 2019 року. Графік ілюструє розподіл активів з ілюстративних портфелів.

З початку року, на чолі з хорошими показниками універсальних облігацій, канадських довгострокових облігацій, канадських довгострокових провінційних облігацій та глобальних фондових ринків, портфелі IGP, 60/40 та DE досягли рентабельності 7,3%, 4,3% та 3,8% відповідно. Зобов'язання щодо платоспроможності коливались між 9,4% та 9,5%, залежно від тривалості групи пенсіонерів. Зміна коефіцієнта платоспроможності на 30 вересня 2020 року становить від -5,2% до -1,2%.

Для персонального аналізу вашого пенсійного плану зверніться до свого радника Morneau Shepell.

Примітки

  1. Фінансова прогноза не враховує внески, внесені до плану, або виплати, виплачені планом.
  2. Зобов'язання щодо платоспроможності прогнозуються з використанням ставок, встановлених ЦРУ для визначення теперішніх значень ануїтетів.
  3. Типовим планом, що використовується тут, є план середньої зарплати в кінці кар'єри без індексації, в якому активні та неактивні члени представляють відповідно 60% та 40% зобов'язань.
  4. Актив відображається за повною ринковою вартістю. Прибутковість активів - це повернення трьох типових базових портфелів.

1 Інвестиції, зумовлені відповідальністю