Переваги холдингової компанії - LegalAction - Société d; юристів
Суспільство проведення призначений для придбання фінансової частки в одній або декількох інших компаніях. Якщо холдингова компанія володіє понад 50% її, тоді ми говоримо про " материнська компанія ". Компанія, що проводиться, називається " дочірня компанія Або "дочірня компанія". Його активи є цінними паперами інших компаній, а його мета - керувати ними або контролювати їх.
Умовно існує два типи проведення:
- активні холдинги (або фасилітатори або змішані), які, окрім утримання капіталу дочки, надають їй послуги (фінансові бухгалтери тощо)
- пасивні холдинги (або чистий холдинг), які задовольняються лише утриманням капіталу інших компаній.
Холдингова компанія може прийняти класичну форму SAS або SARL. Для вільних професій це тоді Société de Participations Financières de Professions Libérale (SPFPL).
Їх конституція не відрізняється від класичних суспільств. Тільки корпоративна мета є специфічною для діяльності, яка там здійснюватиметься (активна або пасивна холдингова компанія).
Партнер може також внести частки дочірньої компанії, коли холдинг створений. Це той випадок, коли він включений як частина транзакції " внесок-переказ ".
Нарешті, холдингова компанія може придбати акції дочірньої компанії в рамках (повного або часткового) викупу бізнесу.
I. ПЕРЕВАГИ УПРАВЛІННЯ
II. НЕДОЛІКИ УТРИМАННЯ
ПЕРЕВАГИ УПРАВЛІННЯ
Виплата дивідендів із квазіподатковим звільненням
Холдингова компанія може обрати заявку на система оподаткування "мати-дочка" (статті 145 та 216 Загального податкового кодексу).
Опція для цієї схеми дозволяє передавати результати від дочірньої компанії до холдингової компанії в Росії майже звільнення від оподаткування . Для цього він повинен був утримувати щонайменше 5% капіталу дочірньої компанії більше двох років.,.
Згадаймо насправді розподіл дивідендів між двома компаніями породжує в принципі a подвійне оподаткування:
- На рівні дочки розподілений прибуток оподатковується як корпоративний податок
- На рівні материнської компанії отримані дивіденди є частиною оподатковуваного результату.
Однак варіант цього режиму усуває подвійне оподаткування. Дійсно, материнська компанія буде звільнена від корпоративний податок за умови реінтеграції в його податковий результат частки витрат і зборів до 5%.
Сприяти викупу компанії
Створення холдингової компанії сприяє викуп компанії зокрема через згадану раніше систему оподаткування “мати-дочка”.
Замість того, щоб займатися особистими боргами, майбутній партнер цільової компанії створить до придбання холдингову компанію.
Саме остання компанія заборгує, щоб придбати цінні папери цільова компанія .
Терміни банківський кредит договір холдингової компанії відшкодує зростання дивідендів від дочірньої компанії, майже не оподатковується.
Першою перевагою цієї угоди є можливість дозволити відрахування від оподатковуваного результату холдингової компанії з відсотків за позику. Для фізичної особи, яка бере на себе, цю франшизу важче здійснити.
Перш за все, істотно зменшиться фінансування через холдингову компанію податкові та соціальні втрати. Дійсно, якби партнеру довелося особисто погасити термін погашення позики, для цього йому довелося б отримати дивіденди та/або винагороду від цільової компанії.
Однак дивіденди, отримані безпосередньо окремим партнером, оподатковуються ( податок на прибуток ) і за умови соціальні внески . Те саме стосується винагороди, що обкладається соціальними внесками та податком на прибуток.
І навпаки, викуповуючи акції через холдингову компанію, остання може безпосередньо отримувати дивіденди своєї дочки майже без оподаткування, отримуючи вигоду від режиму матері-дочки.
Це суттєво знижує ставку податку та внесків на соціальне страхування.
Сприяти перепродажу бізнесу та інвестиціям
Холдингова компанія також є інструментом для Оптимізація податків для перепродаж бізнесу дозволяючи відкласти накладення приріст капіталу .
Дійсно, коли партнер, який безпосередньо володіє операційною компанією, продає свої акції, він буде оподатковуватися особисто з урахуванням прибутку від капіталу, реалізованого на граничній частині шкали податок на прибуток (з урахуванням надбавок за тривалість тримання під вартою), а також 15,5% внесків на соціальне страхування.
Щоб уникнути оподаткування або точніше відкласти його, може бути доцільним створити холдингову компанію перед продажем партнером, надавши їй цінні папери операційної компанії.
Це техніка " внесок-переказ ".
Внесок цінних паперів у холдинг, таким чином, дозволяє отримати вигоду, за певних умов, від р експорт податку на приріст капіталу . Відстрочка може бути поставлена під сумнів, якщо холдингова компанія продає свої цінні папери до 3 років.
У разі продажу до цього терміну відстрочка зберігається, якщо холдингова компанія реінвестує принаймні 50% виручки від продажу в господарську діяльність протягом 2 років після продажу.
Ця домовленість представляє реальний інтерес для підприємців, які планують реінвестувати прибуток від капіталу в нові види діяльності до тієї міри, в якій доходи від продажу заблокуються в компанії.
Скористайтеся юридичним важелем
Конституція холдингу дозволяє партнеру контролювати цільову компанію за рахунок зменшення ваших інвестицій.
Дійсно, без холдингової компанії партнер повинен був би придбати 51% дочірньої компанії, щоб контролювати її.
Завдяки холдинговій компанії партнерові потрібно лише володіти 51% холдингової компанії, яка матиме 51% дочірньої компанії.
Таким чином, початкові інвестиції будуть зменшені вдвічі, одночасно дозволяючи партнеру провести опосередковано контроль цільової компанії .
Це непряме проведення також дозволяє залучити інших інвесторів в капіталі (або холдингової, або дочірньої компанії), зберігаючи при цьому контроль над групою.
Вигода від режиму податкової інтеграції
податкова інтеграція дозволяє групі компаній централізувати оподаткування прибутку групи. Отже дефіцит одна або кілька компаній у групі компенсуватимуть одна одній інші.
Ця дієта також дає можливість залучення дивідендів холдинговій компанії повністю звільнений від оподаткування (без реінтеграції 5% частки витрат і зборів).
Однак користь від цього режиму суворіша, ніж від режиму "мати-дочка", і, зокрема, вимагає, щоб:
- холдингова компанія володіє щонайменше 95% дочірньої компанії.
- холдингова компанія не перевищує 95% належить іншій компанії, що підпадає під дію ІС
всі групи компаній підпадають під дію ІС
Експлуатаційні переваги
Коли партнер володіє кількома так званими операційними компаніями, холдинг дозволяє група та басейн ресурси дочірніх компаній.
Таким чином, холдингова компанія може групувати та виконувати послуги бухгалтерський облік, адміністративний менеджмент, секретаріат фонду оплати праці, маркетинг ... на користь своїх дочірніх підприємств.
Нарешті, холдинг сприяє збільшенню довіру та сила переговорів з банками. Потреба у фінансуванні "централізована" для холдингової компанії.
НЕДОЛІКИ УТРИМАННЯ
Витрати на створення та управління
У присутності кількох компаній витрати, пов'язані з конституцією та управлінням, будуть помножені. Насправді в цій гіпотезі необхідно буде зокрема встановити a бухгалтерський облік для кожного з них.
Так само, залежно від чисельності групи, може знадобитися позначити одну або кілька аудитори відповідальний за сертифікацію консолідованих звітів.
Однак множення цих витрат може бути обмежене шляхом групування засобів та послуг на рівні холдингової компанії.
У будь-якому випадку податкові та соціальні заощадження їх нейтралізують реєстрація та експлуатаційні витрати .
Відсутність стягнення ПДВ
Пасивна холдингова компанія, єдиним доходом якої є дивіденди, виплачені її дочірньою компанією, в принципі не може вирахувати ПДВ . Дійсно, це зворотний бік відсутність відновлення зазначеного ПДВ. .
Що стосується активної холдингової компанії, то, з іншого боку, вона може вирахувати ПДВ наскільки вона сама надає послуги, що обкладаються ПДВ.
Сплата податку з заробітної плати
Роботодавці, які не обкладаються ПДВ з усього обороту, повинні сплатити податок на заробітну плату .
Це, очевидно, стосується паїв, оскільки більша частина їх доходу отримується від дивідендів, отриманих від дочірніх підприємств, які не є об’єктом оподаткування ПДВ.
Таким чином, коли холдингова компанія платить менеджеру, вона повинна сплатити цей податок.
Якщо в холдинговій компанії працюють працівники, які виконують завдання, навіть частково фінансові, йому також доведеться платити за їх винагороду.
Контроль договорів про надання послуг податковою адміністрацією
Проведеться активне проведення групи переваги на благо своїх дочірніх компаній.
Таким чином, вона буде виставляти рахунки за ці послуги, що створюються для неї a оподатковуваний оборот . Зі свого боку, дочірнє підприємство може зі свого боку вирахувати їх із оподатковуваного доходу звинувачення.
Однак податкова адміністрація пильно контролює ці служби, щоб перевірити їх вирахування результату філії. Саме так слід проводити операцію в інтересах дочірньої компанії.
Тому необхідно бути особливо пильним при розробці цих конвенцій. В іншому випадку ризик полягає у податковій корекції.
Порушення питання про статус молодої інноваційної компанії (JEI)
Статус JEI вигідні лише компанії, що належать безпосередньо або опосередковано з єдиним рівнем взаємозв’язку партнерами фізичних осіб.
Таким чином, якщо холдинг призведе до створення додаткового рівня, дочірня компанія, яка стала "маленькою дівчинкою" і отримає статус JEI, може втратити вигоду.