Золото як інвестиція в часи Корони

Криза корона має значні наслідки для світових фондових ринків. Але що означає поширення корони для інвестицій у золото? Що означає пандемія корони для ваших інвестицій у золото і що слід враховувати.

Коротке:

Криза корона встановлює нові рекорди ціни на золото. З початку 2020 року він тимчасово зріс приблизно на чверть.
Однак ціна золота значно коливалась протягом останніх 20 років. Тому золото - це що завгодно, але не безпечна інвестиція.
Тому ми не радимо інвестувати більше 10 відсотків своїх активів у золото.
Загалом золото не є непридатним як інвестиція. В інвестиційному комплексі - наприклад, з процентними цінними паперами та фондами власного капіталу - ви можете зменшити загальний ризик зазнати великих збитків при інвестуванні.

Золото: безпечні інвестиції або ризиковані азартні ігри?

Криза корона нещодавно встановила нові рекорди за ціною золота. Перерахована в євро, ціна за тройську унцію золота (31,1 грам) тимчасово зросла приблизно на чверть і становила в даний час близько 1400 євро з початку 2020 року. Таким чином, ціна на золото залишила позаду свої старі рекордні рівні з 2011 року. Тільки за останні 20 років ціни різко коливались приблизно між 300 і 1400 євро, і вони чітко демонструють, що золото - це все, що не безпечна інвестиція.

Крім того, ціна на золото вказана в доларах США. Це означає, що купівля золота також є валютною спекуляцією на зростанні вартості долара порівняно з євро. Вартість євро коливалась приблизно між 0,85 і 1,60 долара за останні 20 років. Навіть за незмінної ціни золота в доларах США, існує ризик того, що інвестори отримають менше євро за своє золото, якщо долар втратить вартість.

Незважаючи на ці ризики, золото, як правило, не є непридатним як інвестиція. Додавання золота до інвестиційної суміші - наприклад, що складається з процентних цінних паперів та фондів власного капіталу - може зменшити загальний ризик зазнати великих збитків при інвестуванні.

Наприклад, ціни акцій у всьому світі впали під час фінансової кризи, тоді як ціна на золото стрімко зростала. І з початком кризи в Короні німецькі акції тимчасово подешевшали на 30 відсотків, тоді як золото навіть зросло приблизно на 10 відсотків. Однак золото не виплачує ані відсотків, ані дивідендів, і його довгострокові результати протягом десятиліть після вирахування рівня інфляції були лише вищими за кілька періодів, ніж інші фінансові інвестиції.

Тому ми не радимо вкладати в золото значно більше 10 відсотків своїх активів. Якщо ви вирішили інвестувати частину своїх довгострокових активів у золото або якщо ви хочете віддавати золото як стабільну інвестицію з певної причини, у вас є різні варіанти, про які ми коротко розповімо нижче.

Золоті монети

Золоті монети зазвичай виготовляються з тонкого золота (999 золота). Вони часто щорічно видаються різними країнами з різними мотивами. У деяких золотих монет кількість проданих копій дуже мала, часто монети тоді значно дорожчі, ніж передбачається вмістом золота. Тоді хтось говорить про Колекційні монети. Однак більшість нещодавно випущених монет випускаються за ціною, близькою до вартості золота, що міститься в монетах. Є монети вагою цілу унцію (31,1 грам), але є і монети, які важать менше. У березні 2020 року ціна за унцію становила близько 1450 євро. Ціна змінюється кожного торгового дня.

Банки та дилери дорогоцінних металів продають золоті монети, а деякі банки продають лише своїм власним клієнтам. Ціна продажу клієнту перевищує ціну покупця клієнта - адже постачальники хочуть заробляти гроші на торгівлі. Різниця в унції зазвичай становить близько 5 відсотків. Чим світліша монета, тим більші різниці. При чверті унції різниця часто перевищує 10 відсотків. Тим, хто хоче отримати якомога більше золота за свої гроші, краще порадити, придбати кілька більших монет замість багатьох менших. Деякі постачальники беруть додаткові витрати на доставку. Навіть якщо ви замовляєте монети, наприклад, в Інтернеті, вам доведеться очікувати витрат на доставку близько 10 євро.

Ви можете зберігати золоті монети в сейфі в банку (вартість: зазвичай від 30 до 60 євро на рік) або вдома. Якщо у вас є страхування домашнього вмісту, вам слід перевірити, чи не захищено зберігання вдома від крадіжки.

Золоті прикраси

Золоті ювелірні вироби зазвичай не пропонуються у формі тонкого золота, а як сплав, тобто суміш золота з іншими металами. Найпоширеніший сплав - 585 золота, що відповідає вмісту золота 58,5 відсотка. Отже, ціна золотих ювелірних виробів включає не тільки вартість дорогоцінного металу, але також витрати на обробку і, звичайно, норму прибутку дилера або ювеліра.

У випадковій вибірці ми спостерігали, що покупці дрібних ювелірних виробів вартістю близько 200-300 євро отримують лише золото вартістю максимум в половину ціни на ювелірні вироби. Для деяких ювелірів вартість золота становить навіть менше 20 відсотків ціни. Оскільки тут є дуже серйозні різниці в цінах, ми радимо покупцям, щоб точно з’ясувати, скільки в даний час коштує грам золота.

Ціна золота публікується в газетах, тоді вона повинна бути перетворена в євро за обмінним курсом, який також публікується. Ціна також публікується на веб-сайтах фондових бірж або прямих банків. У березні 2020 року ціна на один грам золота становила близько 46 євро. Оскільки з 585 ювелірними виробами ви не отримуєте чистого золота, один грам таких прикрас зазвичай коштує трохи менше (деякі сплави також цінні, це залежить від того, з яких металів виготовлена суміш).

Отже, один грам 585 золота коштує не 46 євро, а "лише" 58,5 відсотка, або 27 євро. Запитайте дилера про вагу та вміст тонкого золота, якщо ви хочете уникнути сплати кратної фактичної вартості металу за ваш ювелірний виріб.

Через інколи високу надбавку до фактичної вартості золота Ювелірні вироби менш придатні для інвестицій, ніж золоті монети. Однак ювелірні вироби також можуть мати нематеріальну цінність: красиво виготовлений кулон, мабуть, більше підходить як подарунок, ніж монета.

Золотий фонд

Золоті фонди не (як можна подумати) інвестують кошти інвесторів виключно в золото. Це пов’язано з правовими нормами, які застосовуються до відкритих пайових фондів. Інвестиційні фонди повинні насправді розподіляти ризики для своїх інвесторів, тому їм не дозволяється вкладати всі гроші в одну інвестицію. Натомість інші фінансові інвестиції (наприклад, облігації або акції) купуються за рахунок коштів інвесторів, і одночасно укладаються певні фінансові операції (свопи), які мають на меті забезпечити коливання вартості одиниці в точності із ціною на золото. Суть полягає в тому, що до інвесторів слід ставитися так, ніби вони купували золото безпосередньо.

Недоліками інвестування в золоті фонди є: інвестори повинні довіряти, що гра з фінансовими операціями працюватиме постійно, оскільки вони не отримують золото безпосередньо, але обіцянка постачальника повторити ціну на золото. Навіть якщо це могло добре працювати в минулому, невідомо, чи це спрацює також у разі потрясіння на фінансових ринках. Керівництво фонду бере плату за адміністрування (до 1 відсотка щороку). При купівлі інвестори повинні сплатити комісію за продаж (до 3 відсотків), плюс річну плату за управління рахунком депозитарію.

Золоті фонди не слід плутати з золотими пайовими фондами. Останні не купують золото, а радше акції компаній, які займаються виробництвом золота. Ціни на них можуть розвиватися зовсім інакше, ніж ціни на золото, і тому не можуть замінити інвестиції у фізичне золото.

Плани заощаджень золота

Є багато сумнівних пропозицій із планів заощадження золота. Ціни, як правило, набагато вищі при плані заощаджень, оскільки завжди купуються невеликі суми. Деякі постачальники беруть високу комісію за такий план заощадження. Ви розрахуєте, що замовник використовуватиме план заощаджень протягом усього терміну дії контракту, а комісію обчислює з цієї загальної суми інвестицій на початку контракту. Інвестори втрачають тут багато грошей, особливо на початку. Крім того, не завжди гарантується, що інвестори насправді отримують фізичне золото.

Є пропозиції, в яких інвестор набуває право отримати виплату, вартість якої залежить від ціни на золото. Але якщо боржник (постачальник) не може виконати своє зобов'язання, оскільки він зламаний, інвестор нічого не отримає. Тож будьте більш скептичними щодо вступу до планів заощадження золота.

Запаси золота, золоті фонди, золото ETC, золоті сертифікати

Ці фінансові продукти не можуть замінити покупку золота. Це абсолютно різні класи активів. Вартість запасів не рухається так само, як ціна на золото. А ETC (біржові товари) та сертифікати - це, по суті, облігації, які часто випускаються банками. Таким чином, все ще існує додатковий ризик емітента.

Ви можете знайти всю інформацію про споживача про Corona на нашій оглядовій сторінці з цього приводу.