Грудень 2015 року Стефанс Берзенблог сторінка 2
До кінця року залишилося кілька торгових днів. Друга половина грудня, як правило, найзайнятіша частина року. Інституційні інвестори намагаються "приємно придбати" свої номери протягом цілого року.
Однак цього року друга половина грудня починається слабко. Я погано відчуваю європейський та американський фондові ринки. Настійно рекомендую не купувати акції протягом наступних 3 тижнів.
У серпні я створив довгостроковий депозит. З тих пір мої акції зросли на 24%, тоді як основні, широко диверсифіковані індекси набрали лише близько 8%.
Чотири місяці - це занадто короткий час, щоб з’ясувати, чи ви перевищите ринок у довгостроковій перспективі. Я думаю, що можу це зробити - принаймні 2% на рік.
Питання: чи хочу я цього? Чи хочу я до кінця свого життя бути в курсі того, що відбувається на фінансових ринках? Щомісяця я хочу запитати себе: які акції я купую? Зараз правильний час для початку? Чи настав час продати одну зі своїх позицій?
Зараз я розглядаю щомісячний план заощаджень ETF за світовим індексом MSCI. Ви не можете досягти перевершення цього, але мені більше не потрібно задавати собі ці питання.
Капітальні ETF (біржові фонди) - це фонди акцій, які торгуються на фондовій біржі і в основному пасивно відстежують індекс власного капіталу, такий як DAX, що означає, що комісія набагато нижча, ніж за фонди, що активно управляються.
Важливим питанням при інвестуванні є те, на яку галузь робити ставку і коли.
Перш за все, вам слід відфільтрувати всі галузі, в які ви не хочете інвестувати з моральних причин. Класика - це обладунки та тютюн. Деякі також відмовляються від алкоголю або м’яса.
Далі доцільно виключити галузі, в перспективах яких ви не впевнені, бізнес-моделі яких ви не розумієте на 100% або де ви підозрюєте, що трупи знаходяться в підвалі.
Наприклад, я, як правило, не інвестую в банки, страхові компанії та інші фінансові послуги чи в інвестиційні компанії. Я так обережно ставлюсь до запасів технологій, як і Уоррен Баффет, який став найбагатшою людиною у світі із запасами. Але кожен повинен вирішити сам.
Інші галузі можна розділити на 3 класи: циклічні, оборонні, нейтральні.
З цих причин багато німців не володіють акціями:
1.) Нестача багатства (частково через надмірне споживання)
2.) Помилка політики
3.) Неправильне сприйняття/збій засобів масової інформації
Я розглядав пункти 1 і 2 у попередніх повідомленнях. Тепер до пункту 3.
Мозок людини сприймає негативні речі набагато сильніше, ніж позитивні. Повідомлення про падіння акцій, банкрутство та корпоративні скандали застряють. Це також залучить більше читачів. Повідомлення про постійно зростаючі прибутки та дивіденди занадто нудні.
Крім того, банки та менеджери фондів не зацікавлені у ваших довгострокових активах. Вони хочуть, щоб ви купували і продавали якомога частіше. Завжди туди-сюди. Так вони заробляють свої гроші. Для цього ейфорія та паніка повинні чергуватися якомога частіше.
Я не звинувачую ЗМІ, банки та менеджерів фондів у їхній поведінці. Навпаки. Усі вони намагаються максимізувати свій прибуток.
В тім-то й річ. Вони збільшують свій прибуток, і ви можете заробляти гроші, якщо робите це правильно.
Я постійно повторюю, що ціни на акції будуть рости на 7-10 відсотків на рік протягом тривалого періоду. Доу-Джонс зростає в середньому на 10 відсотків на рік протягом більше 100 років. Тоді є дивіденди.
Як виходить, що акції мають найвищу віддачу серед будь-якого класу активів?
Чому це повинно залишатися таким?
Як компаніям вдається продовжувати збільшувати свій прибуток (і, отже, ціни на акції) протягом десятиліть?
Блогер Рік це блискуче пояснив:
Батьки у своєму житті прийняли багато правильних рішень. Рішення про підписання контракту Рістер років тому, на мій погляд, не одне з них. Недоліки порівняно із збереженням акцій для мене очевидні:
1.) Довгострокова дохідність на фондовому ринку вища за середню дохідність Рістера.
2.) "Riestern" не пропонує гнучкості. Ви платите фіксовану суму щомісяця. Заощадження акцій дають можливість інвестувати іноді більше, іноді менше. Окрім того, ви можете будь-коли виплатити поточну вартість - або лише її частину.
3.) Економія акцій приносить регулярний додатковий дохід за рахунок дивідендів.
4.) З акціями ви самі вирішуєте, в яку компанію інвестувати. Жоден заставник Рістер не знає, куди йдуть їхні гроші.
5.) Я можу дати зрозуміти кожному 10-річному віку, як компанії заробляють гроші і як я заробляю гроші на своїх запасах. Щоб зрозуміти кожне речення у контракті Рістера та розкрити всі витрати, я повинен написати про це докторську дисертацію.
6.) Я не знаю, що сталося б із вашими сплаченими внесками Рістера, якби ви померли до першої виплати. Чесно кажучи, я теж не хочу цього знати. Але я можу сказати вам, що відбувається з вашим портфелем акцій після вашої смерті: це дістається вашим спадкоємцям.
7.) За межами Німеччини ніхто не може нічого з цим Рістером зробити. Уявіть, як ви зустрічаєте американця під час відпустки, закохуєтесь, переїжджаєте до США, можливо, навіть змінюєте своє громадянство. А тепер скажіть американцям, що ви "каменували" протягом 15 років і хочете отримувати відповідну пенсію. Вони будуть з вас сміятися.
Ви можете заробити багато грошей за контрактами Riester - але лише якщо ви працюєте консультантом, включаєте контракти для своїх клієнтів, отримуєте жирну комісію та інвестуєте її в акції.