Ромгаз аналізує поглинання активів Бухарестської електростанції - фінансової розвідки
Йдеться про придбання деяких активів Бухарестської електростанції (Ельцен), яка закуповує газ у Ромгазу для виробництва теплової енергії, що постачається споживачам столиці. У документі Ромгаза прямо не згадується ім'я Ельчен, але йдеться про те, що теплова енергія виробляється для міста Бухарест, зазначає Агерпрес.
Ромгаз представляє коротку історію ситуації, щоб пояснити, чому вона сюди прийшла.
14 липня 2020 року Ромгаз був повідомлений про підтвердження синдикальним суддею модифікованого Плану реорганізації одного з найважливіших постачальників теплової та електричної енергії в Румунії.
Згідно з повідомленням та планом реорганізації, переважне право надається Міністерству економіки, енергетики та ділового середовища безпосередньо або через підпорядковані йому організації протягом максимум шести місяців з моменту отримання повідомлення, щоб висловити намір придбання бізнесу відповідної компанії.
Змінений план реорганізації, як основна стратегія реорганізації, передбачає передачу активів з активів компанії за ринковою вартістю, оціненою незалежним оцінювачем, у 2018 році, без урахування вкладених та поточних інвестицій та вартості запасів.
План реорганізації надав переважне право муніципалітету Бухареста настільки, наскільки є відсотки та фінансова спроможність, і якщо муніципалітет Бухареста не виявляє інтересу чи фінансової спроможності, враховуючи стратегічне значення, право Попередження для уряду Румунії через Міністерство економіки, енергетики та ділового середовища або підпорядковані йому органи.
Документ також передбачає можливість надання права переваги новоствореній компанії за участю Бухареста безпосередньо або через компанії, в яких вона є акціонером, та/або румунської держави через Міністерство економіки, енергетики та ділового середовища, безпосередньо або через юридичні особи під його адміністрацією.
Таким чином, 25 травня 2020 року на рівні Romgaz була створена комісія для аналізу можливості участі компанії як окремо, так і в партнерстві з іншим суб’єктом управління, що знаходиться в адміністрації Міністерства економіки, енергетики та ділового середовища, у тендерній процедурі.
Внутрішня технічна комісія проаналізувала змінений план реорганізації, повідомлення, а також загальну законодавчу базу, що застосовується до процедури неплатоспроможності, злиття та поглинання тощо. У той же час для того, щоб провести економіко-фінансовий аналіз, їх просили
судовому адміністратору серію фінансово-бухгалтерських документів, а також заяву про поточні та заплановані інвестиції, що супроводжується, за необхідності, відповідною технічною документацією.
Згідно з попереднім аналізом, виникло низка правових питань, що мають прямий вплив на прояв права переважного права, питання, які необхідно з’ясувати перед початком процедур формулювання можливої твердої, однозначної та обов’язкової пропозиції.
Таким чином, щодо неплатоспроможності, здійснюючи переважне право, надане деяким юридичним особам, існує можливість обмежити участь у придбанні інших комерційних компаній; у галузі конкурентного законодавства необхідно повідомити Раду з питань конкуренції щодо економічної концентрації, щоб перевірити сумісність цієї операції із нормальним конкурентним середовищем; У галузі податкового законодавства та неплатоспроможності необхідно визначити, як структурувати документи угоди, щоб забезпечити відповідність чинному законодавству, а в галузі права нерухомості необхідний додатковий спеціалізований аналіз правового стану переданого нерухомого майна, такого як цінні папери право власності, гарантії та обтяження, покладені на них, а також спосіб зняття.
Що стосується адміністративного права, було визначено низку правових аспектів, таких як застосування положень Закону № 325/2006 про державну службу теплопостачання, згідно з яким місцева державна адміністрація організовує, координує, контролює та володіє контроль державної служби постачання, можливість передачі управління державною службою операторам комерційних компаній; необхідність визначити спосіб зв’язку з регулюючими органами для отримання необхідних дозволів та ліцензій на управління державною службою, а також створення законодавчої бази, яка дозволила б новому суб’єкту здійснювати цю діяльність.
У той же час у галузі екологічного права існує низка історичних зобов'язань щодо дотримання, теперішніх та майбутніх, особливо в контексті нового Європейського екологічного пакту, що все ще перебуває на стадії переговорів, що, ймовірно, накладе додаткові зобов'язання у контексті виробничої діяльності. використовує суміш природного газу з мазутом.
Комісія з аналізу, зазначивши складність правових аспектів, попросила підтримки маркетингового, юридичного та економічного підрозділів з метою консолідації експертизи шляхом визначення фахівців у вищезазначених областях, які будуть призначені для проекту.
Однак і Юридичний департамент, і Економічний департамент уточнили, що не було ідентифіковано осіб, які спеціалізувались би на запитуваних сферах.
«Враховуючи вищевикладене, необхідно придбати юридичні послуги та економіко-фінансовий аналіз, щоб оцінити можливість реалізації переважного права, пов’язаного з передачею бізнесу від відповідної компанії. З метою встановлення оціночної вартості контракту на надання юридичних послуг було розпочато процедуру запиту необов’язкових пропозицій на основі опису основних видів діяльності, які слід виконати ", - також показано в документі Ромгаза.
Пропозиція буде обговорена на засіданні Надзвичайних загальних зборів акціонерів Romgaz 21 вересня.