Збій акцій або виправлення Вікі для продажу - TradingFreaks
Ви робите ці 7 серйозних торгових помилок?
Скористайтеся безкоштовним трейдером з Тімом Гругером. Це безкоштовне 20-хвилинне відео з цінними порадами та підказками для успішної торгівлі.
Тут ви ознайомитеся з найважливішими умовами та порадами щодо корекції ринку та можливого падіння акцій.
Вікі - це свого роду словниковий буклет, який пояснює технічні терміни зі світу фондового ринку, а також допомагає вам правильно класифікувати окремі фази ринку. Завдяки цьому ви (сподіваємось) приймете кращі рішення в майбутньому.
За останні кілька тижнів на фондовому ринку спостерігаються незначні турбуленції.
ЗМІ швидко побачили щось на зразок "краху акцій". Звичайно, ми ще не так далеко, і, швидше за все, ми мали на меті створити читачів. "Збій" звучить більш захоплююче, ніж "розпродаж" або "виправлення".
Але я також припускаю, що ринки будуть трохи дискомфортнішими у найближчі тижні та місяці.
Звичайно, ви повинні відразу сказати, що ми були дуже розпещені в останні роки. Окрім кількох винятків, таких як Brexit або вибори Трампа, в останні роки спостерігається стійка тенденція до зростання з дуже низькою волатильністю.
Ринки знали лише один напрямок, а настрій трейдерів, інвесторів та інвесторів був майже стабільно позитивним.
У випадку, якщо ринки незабаром знову стануть трохи грубішими, я мав справу з найпоширенішими умовами, які знову і знову з’являтимуться на ринках та в ЗМІ.
Продаж необхідного зла?
Розпродажі на фондових ринках, як ми неодноразово спостерігали в минулому, важкі майже для кожного інвестора та його власної психіки.
Тоді це вже було? Чи можу я вже зайняти свої перші позиції, або, можливо, я ще занадто рано, і це було лише першим невеликим потрясінням?
Але вони є необхідним і природним елементом функціонуючого ринку. Закони попиту та пропозиції, а також апетит інвесторів до віддачі, однаково обумовлюють як тенденції до зростання, так і до їх зниження.
Ми повинні знати ці закони як торговці та інвестори, щоб відповідно планувати.
Розпродажі завжди включають особливий словник з фінансового світу. Люди швидко говорять про волатильність, короткі продажі та аварії.
І чому фінансовий світ завжди дивиться на те, як поводяться облігації (дохідності) на таких фазах?
І саме для цього створена стаття.
Це невелика шпаргалка з деякими з цих термінів.
Тож наступного разу, коли на ринках все стане трохи бурхливим, і всі терміни з’являться на фінансових сторінках та в інших ЗМІ, ви знаєте і можете інтерпретувати ваші заяви.
Чергове виправлення або навіть збій?
Простіше кажучи, це зниження ціни на цінний папір, ринок чи індекс на 10% від попереднього максимуму. Не приймайте це за збій або поганий день на ринку.
Виправлення досить поширені і можуть тривати від кількох днів до кількох місяців. На жаль, ЗМІ завжди перетворюють багато виправлень на "крах".
Звичайно, тут теж не слід бути надто дріб’язковим.
Кінець лютого/початок березня Dow Jones впав з приблизно 26 700 пунктів до приблизно 23 140 пунктів. Це дає відсоток близько -13,33%. Звичайно, це не можна назвати аварією або як-небудь ще. Це все-таки була розумна корекція! Отже, не кожне значення більше 10,1% - це збій.
Джерело: CMC Markets
Але що тоді таке аварія, і коли було б “правильно” говорити про це?
Є багато прикладів збою:
Чорний понеділок: 19 жовтня 1987 р. Доу Джонс впав майже на 23% за один день. Наслідки банкрутства Lehman Brothers у 2008 році або краху "Нового ринку" на початку 2000-х.
Збій може бути спричинений багатьма подіями.
Катастрофа, така як напади 11 вересня 2001 р., Економічні кризи, такі як 2008 р. (Lehman Brothers) або 2011 р. (Євро/Греція), або обвал спекулятивної бульбашки (Tulpen 1637, акції Telekom 2000).
Крім того, існує паніка багатьох інвесторів, які хочуть вивести свої гроші і вивезти їх "на безпеку".
Аварія також впливає на відповідну економіку і може погіршити ситуацію там. Це навіть не елементарно у випадку з виправленням.
Джерело: dpa
Волатильність:
З технічної точки зору, це статистичний показник, а саме стандартне відхилення змін (включаючи прибутки) для певного базового активу. Волатильність служить мірою ризику для інвесторів.
Волатильність - це міра зміни цінних паперів чи індексів від його звичайних моделей або тестів.
На біржі є можливість виміряти цю нестабільність.
Для цього використовується VIX (Чиказький індекс волатильності боргу опціонів). Ми розглядаємо волатильність як міру швидкості змін, що відображає невизначеність або ризик.
На наступному графіку дуже чітко показано збільшення VIX у цьому році, особливо у лютому/березні.
Припускається волатильність:
Це стосується оціночної волатильності ціни цінного паперу і зазвичай використовується при оцінці опціонів. Загалом, передбачувана волатильність зростає, коли ринок є ведмежим, тобто коли інвестори вважають, що ціна базового активу з часом знизиться. І навпаки, коли ринок бичачий, коли ринок бичачий, коли інвестори вважають, що ціна з часом зростатиме, передбачувана волатильність зменшиться.
CNBC розробив власний індекс "Страху і жадібності", в якому волатильність частково зважується. Можливо, хороша альтернатива для вас, щоб стежити за настроєм на ринках: https://tradingfreaks.com/trading-angst-und-gier/
Короткий продаж:
В основному, короткий продаж - це «ставка» на те, що базовий актив зменшиться. Наприклад, інвестор позичає акції, щоб негайно їх продати.
Він одразу заробив гроші на продажу. Якщо ці запаси дійсно впадуть, він може викупити їх пізніше за нижчою ціною. Він повертає ці частки тому, у кого він їх позичив. Різниця між початковою ціною продажу та ціною викупу акцій полягає в його прибутку.
Він позичає частку, яка зараз коштує 100 євро, і продає її негайно.
В результаті він взяв 100 євро і перебуває на його рахунку. Тепер цей запас фактично падає на 10% і становить 90 євро. Оскільки він все ще комусь зобов'язаний позиченою часткою, він, звісно, колись повинен викупити її. Він вирішує, що 90 € є справедливою ціною за акцію, купує її на фондовій біржі і повертає позикодавцю. Для цього йому потрібно витратити 90 євро зі 100 євро, які він спочатку заробив на пай.
Тож він заробив 100 євро, потім витратив 90 євро і отримав 10 євро прибутку.
Щодо коротких продажів, слід негайно сказати, що це точно не стратегія для початківців.
Оскільки короткий продавець завдає збитків, як тільки акції котируються вище за "ціну запозичення", і немає верхньої межі цін, теоретично збитки можуть бути необмеженими.
Автоматичний вимикач:
Простіше кажучи, автоматичні вимикачі (також відомі як переривання летючості) використовуються, коли речі стають занадто мінливими та бурхливими за занадто короткі проміжки часу. Ви даєте учасникам торгів своєрідну перерву.
На Уолл-стріт слід розглянути три рівні:
Рівень 1: Якщо S & P500 опуститься на 7% нижче вчорашньої ціни закриття, торгівля переривається на 15 хвилин.
Рівень 2: Якщо S & P500 продовжує падати і на 13% нижче ціни закриття, буде ще 15-хвилинна перерва.
Рівень 3: Якщо S&P 500 падає ще більше і є на 20% нижче ціни закриття, торгівля припиняється на решту дня.
Біржі, такі як NYSE та Nasdaq, іноді змушені перемикати перемикач, коли є занадто великий дисбаланс між замовленнями на купівлю та продаж. Оскільки все більше бізнесу здійснюється за допомогою комп’ютерних алгоритмів, ці дисбаланси можуть виникати частіше (спадання ключових слів).
Ці заходи вступають у дію, як тільки магазини перестають працювати на сто відсотків ефективно.
Придбати Dip:
Після таких бурхливих фаз люди швидко говорять про "Купіть занурення".
Це термін торговця, який використовується для покупок акцій після зниження ціни. В першу чергу, якщо немає очевидної причини продажу частки, і вона була продана "лише" на загальному ринку. Тож якби не було принципових причин, а суто психологічних.
Брекзит був хорошим прикладом цього. Сьогодні вранці була суєта і паніка, бо навряд чи хтось очікував результату. Наслідком було частково те, що акції відкрилися з двозначним мінусом.
Але чому вихід з ЄС повинен знищити більше десятої частини вартості багатьох компаній? Частково також з компаніями, які абсолютно нічого спільного з Великобританією не мають. Сталося те, що мало не відбутися, більшість цінностей відновилися протягом дня, склали більшість збитків, а деякі навіть знову закрили торговий день позитивним.
Не справжня концепція паніки, але це теж слід враховувати.
Нещодавні продажі на ринку частково пов'язані зі страхом надмірної інфляції в США.
Простіше кажучи, інфляція - це швидкість, з якою зростає рівень цін на товари та послуги в економіці. Це може зменшити купівельну спроможність валюти.
Федеральний резерв США (FED) приділяє особливу увагу зростанню інфляції, коли встановлює ставки овернайт або ставку федеральних фондів. Оскільки FED нещодавно підвищив процентні ставки і хоче зробити це ще принаймні ще кілька разів, це робить витрати на позики дорожчими, що може вплинути на майбутнє зростання і, отже, на прибуток.
Метою центрального банку є стабільність цін. Це визначається FED та ЄЦБ як збільшення базової інфляції (інфляція мінус продовольство та енергія) до трохи, але менше 2% на рік.
Якщо зараз дані про інфляцію позитивно здивують і хтось наблизиться до цієї мети, ніж передбачалося, наступне підвищення процентних ставок може відбутися трохи раніше. Через зростання процентних ставок альтернативні та безпечніші інвестиції знову стають цікавішими, а інвестори вилучають гроші з фондових ринків.
Зростання прибутковості облігацій також звинувачується в розпродажі акцій. Оскільки ФРС збільшує ставки за кредитами протягом ночі, збільшуючи прибутковість казначейства США, це робить їх більш привабливими для великих та дрібних інвесторів, які шукають більш безпечне та менш мінливе місце для вкладення своїх грошей.
Прибутковість облігацій була дуже низькою протягом тривалого часу, але вони поволі починають відновлюватися, залучаючи більше грошей. Ці гроші мають звідкись походити, і ви витісняєте їх із більш спекулятивного фондового ринку.
Сподіваюся, за допомогою цього маленького посібника ви будете добре підготовлені до бурхливих фаз на ринках у майбутньому. Якщо якісь умови все ще незрозумілі або ви знаєте такий, який слід пояснити та додати тут, просто скористайтеся функцією коментарів.
Привітання та вдалого торгового тижня
Андреас