Збори, пов’язані з пайовими фондами ПІФ та сегреговані фонди

Види зборів та витрат

  1. Плата за придбання
  2. Інші трансакційні витрати
    • Плата за переказ
    • Короткострокові торгові збори
    • Плата за викуп Плата за викуп Плата, яку деякі пайові фонди беруть під час продажу чи викупу паїв. Ці збори, на відміну від відстроченої плати за продаж, повинні бути сплачені фонду (а не дилеру) і покривати витрати на погашення ваших паїв. + прочитати повне визначення
  3. Плата за ведення рахунку
    • Збори, пов'язані з зареєстрованим планом
    • Комісії, пов'язані з мінімальним залишком на рахунку
  4. Витрати фонду
    Збори та витрати, сплачені фондом, вираховуються з активів фонду до того, як результати діяльності фонду розраховуються та публікуються.

  • Плата за управління Плата за управління Плата, яку ви платите, щоб інвестиційний фахівець керував фондом. Гонорари компенсують менеджерам їхній час та навички. Може також охоплювати такі речі, як зв’язок з інвесторами та оформлення документів, необхідних для роботи фонду. + прочитати повне визначення
  • Операційні витрати (або постійні адміністративні витрати)
  • Провідні комісійні (виплачуються з комісії за управління)
  • Витрати на експлуатацію
  • Стимули або бонуси за продуктивність

пайовими

Три найважливіші витрати

1. Витрати на придбання

Можливо, вам доведеться заплатити комісію за продаж, коли ви купуєте або продаєте паї чи акції фонду. Ці витрати на придбання також називають витратами на вхід. Деякі фонди можуть мати фронтальне навантаження, навантажувальне навантаження Навантажувати плату за викуп Збір за продаж, який ви сплачуєте, коли продаєте інвестицію. Ці збори також відомі як "викупні збори". Часто, чим довше ви тримаєте інвестицію, тим нижчі ці збори. + прочитати повне визначення або за зниженою платою, або запропонувати безкоштовно. Витрати на придбання встановлюються органом емітента-емітента, який продає цінні папери інвесторам. Ось кілька прикладів: корпорації, пайові фонди та державні установи. + прочитати повне визначення пайового фонду.

Якщо у вас є платний рахунок, вам не потрібно платити збір за продаж, коли купуєте або продаєте кошти. Натомість ви платите один раз на рік плату за консультативну послугу (зазвичай обговорюється від 1% до 2%) своєму консультанту.

Дізнайтеся про варіанти оплати продажу, доступні для фондів, які вас цікавлять. Деякі кошти можуть мати плату за фронтальне навантаження, плату за погашення або низьку зарядку, або пропонуватись без фронтального навантаження.

Чотири типи витрат на придбання
  1. Збір за придбання або початкові витрати на придбання - Деякі пайові фонди беруть комісію, коли купуєте паї чи акції. Ці витрати складають відсоток (до 5%) від суми, яку ви інвестуєте у фонд. Ці збори сплачуються інвестиційній компанії, яка продає вам фонд. Ви можете узгодити ці збори зі своїм радником.
  2. Виплата або відстрочені витрати на придбання - Деякі фонди беруть плату до 6%, коли ви продаєте свої паї або акції. Ось як це працює:
    • Чим довше ви володієте фондом із відстроченими витратами на продаж, тим менші витрати ви будете платити, коли його продасте. Збори зменшуються щороку за встановленим графіком.
    • Якщо ви зберігаєте фонд досить довго (зазвичай від п’яти до семи років), вам не доведеться платити жодної комісії, коли продаєте свої паї чи акції.
    • Деякі компанії взаємних фондів також можуть дозволити вам виводити частину своїх грошей (зазвичай 10%) з фонду щороку, не стягуючи з вас комісію.
    • Коли ви купуєте фонд, компанія взаємного фонду негайно виплачує комісійну суму, яку ви сплачуєте брокеру або агенту за їх послуги. Його часто називають "комісією з продажу". Наприклад, ви платите збір особі, яка купує або продає для вас акції чи нерухомість. + прочитати повне визначення (зазвичай близько 5%) у компанії, де працює ваш радник. Останній отримує частину цієї комісії. Будь-яка відстрочена плата за продаж, яку ви сплачуєте, надходить до компанії взаємного фонду.
  3. Знижені збори - Фонди з низьким навантаженням стягують нижчу плату за продаж (3% або менше), коли ви купуєте свої паї чи акції, та нижчу винагороду (3% або менше), коли продаєте ці одиниці чи акції. Зазвичай не потрібно платити викупний збір, якщо ви зберігаєте свої паї чи акції принаймні три роки.
  4. Немає заряду - Фонд без навантаження не стягує жодної комісії при купівлі або продажу одиниць або акцій. Фонд без навантаження не завжди є кращим варіантом інвестування, що дає право купувати або продавати його за фіксованою ціною і до фіксованої дати. Право на покупку називається "опціоном на виклик", а право на пут - "опціоном на продаж". Опціони купуються на біржі. + прочитати повне визначення, ніж фонд із внесками. Завжди слід порівнювати коефіцієнт витрат на управління та результати діяльності кожного фонду, перш ніж приймати рішення.
Зрозумійте серію та категорії фондів

Багато пайових фондів бувають різних серій або категорій, і це позначається листом. У цьому листі ви дізнаєтесь більше про структуру комісійних та інші особливості фонду. Немає встановлених правил для визначення того, який лист асоціюється з певною структурою комісійних, але ось кілька загальних рекомендацій:

2. Управлінські винагороди та операційні витрати (коефіцієнт управлінських витрат)

Плата за управління та витрати на управління фондом складають коефіцієнт витрат на управління фонду. Ці внески сплачує фонд і виражаються як річний відсоток від загальної вартості фонду.

Коефіцієнт витрат на управління може коливатися від менш ніж 1% до більше 3%. Навіть якщо ви не сплачуєте ці витрати безпосередньо, вони на вас впливають, оскільки вони зменшують прибуток фонду. Ці скорочення врожаю накопичуються роками.

Гонорари за управління, що виплачуються компанії, яка управляє фондом, охоплюють такі види діяльності:

  • моніторинг фонду;
  • найм портфельного менеджера Портфоліо Всі інвестиції, що здійснюються приватною особою або організацією. Може включати акції, облігації та пайові фонди. + прочитати повне визначення, хто приймає інвестиційні рішення;
  • наймання інших компаній для допомоги у адмініструванні фонду.

Операційні витрати покривають такі витрати:

  • Адміністративні збори Адміністративні збори Адміністративний збір сплачується продавцям щомісяця або щокварталу для надання інвестиційних консультацій та інших послуг клієнтам. Розмір адміністративних зборів різниться від фонду до фонду та між компаніями фонду. + прочитати повне визначення та ведення бухгалтерії;
  • маркетингові витрати;
  • подання документів до провінційних комісій з цінних паперів;
  • юридичний збір;
  • комісії за аудит;
  • збір за опіку;
  • податок на товари та послуги/гармонізований податок з продажів (GST/HST).

Перш ніж купувати фонд, перевірте коефіцієнт витрат управління та результати діяльності та порівняйте їх із фондами подібних фондів. Коефіцієнт витрат на управління завжди повинен сплачуватися незалежно від того, чи фонд працює добре чи ні.

3. Моніторингові комісії

Більшість пайових фондів щороку платять додаткову комісію (або адміністративний збір) компанії, яка продала вам цей фонд. Ця комісія виплачується компанії до тих пір, поки Ви є власником фонду. Ставка допоміжної комісії встановлюється емітентом фонду.

Ось як це працює:

  • Комісія виплачується з комісії за управління фондом, що впливає на коефіцієнт управління фондом.
  • Зазвичай вона коливається від 0,25% до 1,5% вартості ваших інвестицій щороку.
  • Він використовується для оплати послуг та консультацій, які компанія та консультант надають вам.
  • Компанія може сплатити всю або частину комісії, сплаченої вашому фінансовому консультанту.

Точка пам’ятати

Три найважливіші витрати:

  1. витрати на придбання (оплачуються вами);
  2. плата за управління та операційні витрати, тобто коефіцієнт витрат на управління (оплачується фондом);
  3. провідні комісійні (включені у коефіцієнт витрат на управління).

Робити

Щоб дізнатись, який вплив можуть мати збори та інші витрати на ваші інвестиції, скористайтеся цим калькулятором плати за взаємними фондами.