Нафта все ще має майбутнє у ОПЕК

З виїздом Катара в 2019 році Організація країн-експортерів нафти налічує лише 14 членів. На новій нафтовій арені, де США стають виробником номер один, де Росія є вільним електроном, а Саудівська Аравія втрачає свою владу, чи має ОПЕК майбутнє ?

нафта

У той час, коли ціни на сировину впали, здається давним-давно, коли ОПЕК, Організація країн-експортерів нафти зробила дощ і блиск на ринку нафти та гаманцях автомобілістів усього світу. Давно минули часи, коли на кожну зустріч держав-членів спостерігали, як на молоко у вогні. Насправді це було чверть століття тому. Нафтовий картель спричинив перший стрибок цін на чорне золото після першого нафтового шоку.

З тих пір світовий ландшафт дуже змінився. США стають провідним світовим виробником сланцевої олії, Росія, на другій сходинці подіуму, приймає союзи, але дистанціюється, як тільки вітер обертається, і Саудівська Аравія на чолі з ОПЕК явно втратила свій блиск через напруженість на Близькому Сході і зовсім недавно Джамал Хашоггі У зв'язку з цим, саудівський журналіст був убитий у власному посольстві в Стамбулі в жовтні. Саудівське королівство стає все менш і менш стійким до дипломатичного тиску, головним чином американського, навіть якщо це означає відчуження решти картелю.

І якщо ОПЕК все ще представляє від 33 до 40% світового видобутку нафти (зростаючи сьогодні до 100 мільйонів барелів на день), чи анонсований на початку минулого грудня від'їзд Катару є сигналом того, що спільні економічні інтереси держав-членів більше не можуть змусити їх забути про свої політичні розбіжності? Усі в будь-якому випадку погоджуються, що цей картель знаходиться на повороті і повинен бути обережним, щоб не з’їхати з дороги.

ОПЕК, що це таке ?

Організація країн-експортерів нафти народилася 14 вересня 1960 року за ініціативою Венесуели та Саудівської Аравії. Коли він був створений, у ньому було п’ять членів: два засновники - Ірак, Іран та Кувейт. В умовах дуже сильної конкуренції між різними нафтовими компаніями у світі ці п’ять хочуть домовитись про регулювання виробництва, а отже, і ціни на нафту на світовому ринку. І це працює, довго. ОПЕК була настільки впливовою після нафтового шоку 1973 року, що багато країн приєдналися до неї. У 2017 р. До 15 членів. Більше 14 з 1 січня 2019 р. Та вильоту з Катару.

  • Алжир
  • Ангола
  • Саудівська Аравія
  • Бахрейн
  • Єгипет
  • Об'єднані Арабські Емірати
  • Еквадор
  • Індонезія
  • Ірак
  • Іран
  • Кувейт
  • Лівія
  • Нігерія
  • Венесуела

Але з 1980-х років ОПЕК втратила свій вплив. Фондові ринки відіграють дедалі більшу роль у цінах на нафту, але особливо зважаючи на численні зміни у світовому нафтовому ландшафті. Сполучені Штати спостерігаються за часів відкриття, зокрема, сланцевої нафти в її надрах, а також усвідомлення екологічних проблем, з якими стикається глобальне потепління. З тих пір ОПЕК досягла гарних успіхів, особливо у 2016 році, але вона явно втратила деяку вагу.

Що означає виїзд з Катару ?

На папері від'їзд Катару не означає багато. Офіційно Катар заявляє, що покидає організацію, щоб зосередитися на природному газі. "У нас немає великого потенціалу в нафті", - сказав Саад Аль-Каабі, новий міністр енергетики королівства на початку грудня. "Ми дуже реалістичні, наш потенціал - це газ". Катар, найменша нафтовидобувна країна ОПЕК, що має лише 2% світових запасів чорного золота, справді, навпаки, є першим експортером скрапленого природного газу (СПГ) у світі і планує досягти щорічного видобутку 110 мільйонів тонн СПГ до 2024 року порівняно із 77 мільйонами сьогодні, зокрема завдяки експлуатації газового родовища, яке воно ділить з Іраном.

Тому вихід Катара, за словами міністра енергетики, не має нічого спільного з політичним та економічним ембарго, введеним проти країни з червня 2017 року Саудівською Аравією, Об'єднаними Арабськими Еміратами, Бахрейном та Єгиптом. Чотири країни звинувачують його в підтримці тероризму на Близькому Сході і недостатній відстані від Ірану, шиїтського регіонального суперника за Ер-Ріяд.

"Від'їзд від Катару є симптомом", - підтверджує Френсіс Перрен, французький нафтовий фахівець та дослідник IRIS, Інститут міжнародних та стратегічних відносин. "Але симптом мало занепокоєння для ОПЕК. Це політичний сигнал проти Саудівської Аравії та США. Спосіб сказати Вашингтону:" ми вже є союзниками, але ми можемо бути ще більшими ", тим більше, що пан Трамп цього не робить. як ОПЕК ".

Пояснення ціни на нафту на прикладі Катару в цьому відео від грудня 1973 року:

Закриття або відкриття шлюзів країн-членів ОПЕК вже недостатньо, щоб вплинути на ціну бареля

Це справді більше стосується ОПЕК на американському фронті. Оскільки нова ситуація на нафтовому ринку, який зараз очолюють США, дестабілізує гру попиту та пропозиції, основного економічного інструменту Організації з моменту її створення. З урахуванням сланцевої нафти, виявленої в Пермському басейні в Західному Техасі, Сполучені Штати мають у своєму розпорядженні вражаючим надлишком нафти. З 2014 року вони навіть змогли виробляти достатньо, щоб покрити дві третини своїх щоденних потреб, порівняно з третиною 10 років тому. У понеділок адміністрація США повідомила про новий рекорд американського виробництва у жовтні.

Це дуже символічно, але воно задає тенденцію: в останній тиждень листопада 2018 року Сполучені Штати навіть вперше видобули більше нафти, ніж було потрібно. Ті, хто до цього часу продовжував імпортувати величезні барелі (8,8 мільйона барелів за тиждень), встигли експортувати більше (3,2 мільйона барелів сирої та 5,8 мільйона барелів рафінованої). Новий баланс, якому сприяє економічна ситуація, але який може бути стійким до 2020 року. Це було немислимо лише 10 років тому, завдяки чому Сполучені Штати стали дуже залежними від нафти з Близького Сходу.

Зіткнувшись із цим перевиробництвом нафти у світі, свого часу ОПЕК було б достатньо, щоб закрити свої клапани, щоб зменшити пропозицію та підняти ціни. Але цей час минув. Побачивши свою частку в загальному виробництві, ОПЕК втратила свій вплив на ринку.

Нові союзи, щоб намагатися продовжувати зважувати

Настільки, що Організація почала створювати союзи з країнами, що не входять до ОПЕК, щоб трохи більше впливати на суди. Так, у 2016 році ОПЕК досягла домовленості з десятьма країнами, що не входять в ОПЕК, включаючи Росію, другу за величиною виробника, про скорочення світового виробництва та підвищення цін. Історична та вигідна контратака: ціни на нафту зросли майже на 200%, Саудівська Аравія сподівалася задушити американських виробників сланцю, які були надто конкурентоспроможними. За винятком того, що з тих пір останні пристосувались, вони зменшили свої витрати і тепер переможці з бочкою в 50 доларів. Тактика Ряда вже не працює.

Особливо зараз, коли Володимир Путін також дистанціюється. Тодішнє підвищення цін йому дуже підходило. Сьогодні Росія не звертає уваги на Сполучені Штати, які підозрюють їх у втручанні в їх останні президентські вибори. Наприкінці 2018 року Володимир Путін навіть публічно заявив, що бочка в 60 доларів для нього чудова. "Цього, очевидно, достатньо для покриття російських виробничих витрат і отримання привабливих прибутків", - погоджується Жан-П'єр Фавеннек. Російське виробництво сирої сировини в 2018 році досягло найвищого рівня з кінця СРСР.

Однак, пояснює професор Паризького університету Дофіна з Science Po і фахівець з нафти, більшості інших країн-виробників "для збалансування бюджету потрібна бочка в 70, 80, 90 доларів. Вони не можуть стійко зіткнутися з ціною на нафту, яка занадто низькі. Вони майже всі на 90% залежать від нафти. Бареля 60 доларів, як це було наприкінці грудня, недостатньо. Економіка фатальна для цих країн - там абсолютно необхідно зменшити виробництва, щоб підняти ціну ", прогнозує експерт.

Важка одностайність у самій ОПЕК ?

Не так просто налаштувати. Навіть всередині ОПЕК менші країни погоджуються з цього приводу, існує нагальна потреба підвищити ціну за барель. Існує нагальна необхідність закрити шлюзи. Залишається переконати могутню Саудівську Аравію, яка дипломатично перебуває у досить поганому стані. По-перше, тому, що США наполягають на низьких цінах. Дональд Трамп хоче недорогої нафти, щоб забезпечити його автомобілістів бензином за доступними цінами. Для президента США він регулярно повторює це у своїх твітах, ОПЕК - картель, який перешкоджає лібералізації ринку.

А Саудівська Аравія не хоче образити американського гіганта. Ще менше після темного роману Джамала Хашоггі. "На даний момент ми перебуваємо в дуже порушеній ситуації", - резюмує Жан-П'єр Фавеннек. Спочатку вважалося, що санкції США проти Ірану дестабілізують поставки, але в кінцевому підсумку ні. На подив усіх, Дональд Трамп звільнив іранську нафту від економічних помст. З іншого боку, справа Хашоггі значно послабила Саудівську Аравію, яка, щоб догодити американцям, не хоче скорочувати виробництво ".

Отже, це внутрішня битва між заможною Саудівською Аравією та меншими країнами, які не будуть економічно протистояти подальшому обвалу ціни за барель. Зараз ОПЕК повинна довести свою здатність погодитися прийняти рішення. І гра дурня не спрацювала на початку грудня 2018 року на останній зустрічі держав-членів ОПЕК у Відні.

Звичайно, Організації вдалося прийняти фасадне рішення. 14 країн скоротять своє виробництво, виводячи 800 000 барелів на день зі світового ринку протягом шести місяців з січня цього року, тоді як 10 країн, що не входять до ОПЕК, домовились об'єднати зусилля, скоротивши виробництво на 400 000 барелів на день. За винятком того, що Іран, вже підірваний санкціями Вашингтона, звільняється, а Венесуела та Лівія теж, оскільки вони переживають великі політичні кризи. Що стосується Росії, то нічого не говорить про те, що вона буде поважати угоду після зауважень Володимира Путіна.

Але ця мінімальна віденська угода нікого не обдурила. Ціна бареля кілька годин здригнулася на фондових ринках, але стрімко впала, як тільки відновлення розпочалося наступного понеділка.

"Не ховайте ОПЕК занадто швидко, труп все ще рухається"

"Знайдіть одностайність у п'ятнадцяти різних країнах з часом різними та суперечливими інтересами", - підсумовує Френсіс Перрін, тоді як одні є сунітами, а інші шиїтами, деякі демократіями, інші - диктатурами. Ні. скоро буде 60, нагадує науковий співробітник Інституту міжнародних та стратегічних відносин. Незважаючи на всі свої слабкі сторони, свої внутрішні підрозділи, іноді ОПЕК все ще жива своєю нездатністю приймати одностайне рішення. пункт додому, щоб закрити труну ОПЕК. Труп все ще рухається ".

Застереження, яке поділяє Жан-П'єр Фавеннек, який взагалі не вірить "у зникнення ОПЕК". Для професора та спеціаліста з питань нафти "нафта залишається стратегічним продуктом". Тому експерти сходяться на думці: нам доведеться стояти єдиними, щоб вижити. Також необхідно буде з'ясувати ставлення Росії, політика якої не дуже чітка. Без цього зараз рішення ОПЕК дійсно можуть бути обмеженими.